USD/JPY 4시간 차트에서는 158.12~158.80 구간의 기관성 공급(매도) 천장을 3회 연속 재시험하는 흐름이 이어지고 있으며, 저점은 높아지면서 저항대로의 압축이 진행되고 있다. 되돌림 폭은 점차 얕아지고 있는데, 이는 반복적인 리테스트 과정에서 대기 중이던 지정가 매도 물량이 흡수되며 매도 측 인벤토리(공급)가 소진되고 있음을 시사하는 ‘상승 압축(ascending compression)’ 패턴으로 해석된다. SMAS Sidebar 3D 및 Cluster Profile 3D 기반 클러스터 맵핑에 따르면, 상단 오버헤드 공급은 158.80~160.20의 7차(7th-Order) 공급 슈퍼-클러스터(Super-Cluster)에 더 두껍게 분포하며, 160.60~161.40 구간의 6차(6th-Order) 밴드가 추가로 받친다. 하단 수요는 157.80~157.95의 2차(2nd-Order) 클러스터, 157.30~157.50의 3차(3rd-Order) 클러스터, 156.80~157.10의 5차(5th-Order) 베이스로 정의된다.
Structure Balance 3D는 BULLS +20%를 보고하며 13/13 타임프레임이 모두 ‘그린’으로 나타난다. 모멘텀 벡터는 M3 +34°, M5 +33°, M15 +32°다. 매크로 세트는 H1 +13°, H2 +18°, H3 +24°, W1 +21°로 모두 플러스 영역을 유지하고 있으며, OLS 회귀 기울기는 +9.4°다. 또한 하단 2시그마 가우시안 밴드는 20개 봉 동안 지지로 기능했다. 트레이드 파라미터는 157.45에 매수 지정가(Buy Limit), 156.75에 손절(리스크 70pips), 1차 목표 158.45(+100pips), 2차 목표 159.85(+240pips)로 제시되며, 위험대비수익(R/R)은 1:3.42로 표기됐다. 4시간봉(H4) 종가가 158.85를 상향 돌파할 경우 160.20을 겨냥한 브레이크아웃 트리거로 제시된다.
Technical Set-Up And Trade Strategy
USD/JPY가 158.12~158.80의 핵심 저항 구간을 반복 테스트하는지 면밀히 관찰하고 있다. 이 천장 구간에서 급락이 나타나기보다 되돌림이 점점 얕아지고 있는데, 이는 매수세가 매도 압력을 꾸준히 흡수하고 있음을 시사한다. 해당 조밀한 박스권(압축) 패턴이 마무리 국면에 가까워지는 만큼, 파생상품 트레이더는 향후 수주 내 고속(하이-벨로시티) 상방 돌파 가능성에 대비할 필요가 있다.
현 고점에서 무작정 추격 매수하기보다, 핵심 수요 구간으로의 단기 눌림을 기다리는 전략이 더 합리적이라고 본다. 구체적으로는 157.45 부근에 매수 지정가 주문을 고려하며, 1차 익절 목표는 158.45, 2차 목표는 159.85로 제시한다. 리스크 관리를 위해 156.75(기관성 지지 하단) 아래에 엄격한 무효화 스탑(손절)을 두는 것을 제안한다.
Breakout Triggers And Macro Factors
시장이 조정 없이 즉시 상승해 4시간봉 종가가 158.85를 상회할 경우, 160.20을 향한 모멘텀 매수의 유효 트리거로 판단한다. 당사 지표는 주요 전 타임프레임에서 상승 정렬이 일치(유니애너머스)하게 나타나, 이번 상방 압력이 광범위한 기관성 거래량에 의해 뒷받침되고 있음을 확인한다. 이러한 강한 모멘텀은 상단 저항이 붕괴될 경우 급격한 상방 런이 전개될 가능성을 높인다.
다만 심리적 저항선인 160.00 구간은 경계가 필요하다. 이 구간은 과거 일본은행(BOJ)이 대규모 외환시장 개입에 나섰던 레벨로, 2024년 4월 말~5월에는 사상 최대 9조8,000억엔을 투입한 사례가 있다. 현재 미 10년물 국채금리가 4.0% 부근, 일본의 기준 수익률이 1.0% 안팎으로 미국과 일본 간 금리 격차가 크게 유지되면서 달러에 유리한 환경이 지속되고 있다. 이러한 수익률 격차는 통상 캐리 트레이드를 장기간 견인하는 요인으로 작용해, 매수세가 역사적 고점 구간에 도전하는 펀더멘털 기반을 제공한다.
지금 바로 거래를 시작하세요 — VT Markets 실계좌를 개설하려면 여기를 클릭하세요.
