USD/JPY는 미국과 일본이 엔화 방어를 위해 개입했다는 보도가 나온 뒤 5월 저점인 155 부근까지 약 5% 급락했으며, 미·이란 협상 재개 기대가 되살아나면서 추가 하방 압력도 더해졌다. 해당 통화쌍은 거의 1년 만에 처음으로 200일 단순이동평균선(SMA)을 하향 돌파해 기술적 흐름이 약세로 전환됐다. 시장의 초점은 금요일 미국 비농업부문 고용지표(NFP)에 맞춰져 있다. 컨센서스는 7월 고용 증가 8만3천 명, 실업률 4.3%로 소폭 상승, 시간당 평균임금은 전년 대비 3.5%로 보합을 가리키며, 그에 앞서 ADP와 ISM PMI가 분위기를 좌우할 전망이다. 지표가 예상보다 약하면 153.95를 거쳐 151.80~152까지 추가 하락이 열릴 수 있는 반면, NFP가 10만 명을 웃돌 경우 157.80 회복을 돕고 다음 저항은 158.30이 될 수 있다.
EUR/USD는 랠리 이후 저항 구간을 시험 중이며, 7월 인플레이션 반등과 함께 9월 중 25bp ECB 인상 재가격화가 진행된 뒤 유로존 소매판매가 역내 핵심 일정으로 부상했다. 1.1560 상향 돌파 시 1.1600~1.1630이 열리고, 1.1500 하회 시 1.1420 이후 1.1350~1.1365를 향할 수 있다. 금은 6월 저점 부근에서 대칭삼각형 패턴 내 5주째 횡보하고 있다. 상단 레벨은 4,135~4,200과 50일 SMA, 이후 4,340이며, 미국 지표가 금리 인상 기대를 강화할 경우 3,950~4,000 구간으로의 하방 위험이 존재한다.
USD/JPY Dynamics and Trade Strategies
최근 미국·일본의 공동 개입 이후 USD/JPY가 155 부근의 200일 단순이동평균선(SMA)을 하향 이탈한 흐름을 면밀히 주시하고 있다. 파생상품 트레이더 관점에서는 현재 약세(베어) 우위로 해석되지만, 과도한 베팅은 경계할 필요가 크다. 2024년 7월 일본이 약 5조5천억 엔(350억 달러) 규모로 투입한 것으로 추정되는 사례 등 유사 개입의 과거 데이터를 보면, 일본은행(BOJ)이 명확한 금리 인상 신호로 후속 조치를 내놓지 않을 경우 정책 주도 변동은 빠르게 되돌림이 나타날 수 있다.
이번 주 금요일 발표될 미국 비농업부문 고용(NFP)은 변동성의 다음 핵심 촉매가 될 전망이다. 고용 증가가 10만 명을 상회하는 서프라이즈가 나오면 단기간에 200일 SMA 위로 재진입할 수 있는 만큼, 157.80 부근에는 타이트한 스톱로스 설정을 권고한다. 반대로 고용이 기대에 못 미치고 민간 ADP 지표도 부진한 흐름과 맞물릴 경우, 핵심 지지선인 153.95를 향한 하방 이탈 가능성을 예상한다.
EUR/USD and Gold: Breakout Setups and Risk Levels
유로존에서는 EUR/USD가 1.1560 부근의 핵심 저항 추세선을 시험하고 있어, 돌파(브레이크아웃) 전략 가능성에 대비하고 있다. 유럽중앙은행(ECB)이 인플레이션을 낮춰 보려는 시도를 이어가고 있지만, 최근 유로존 CPI의 예상 밖 반등이 9월 금리 인상 베팅을 살려 유로를 지지하고 있다. NFP 이후 달러가 약세로 전환될 경우, 1.1560 상향 안착이 확인되면 1.1630 영역을 목표로 매수 전략을 고려할 만하다.
한편 금은 고금리(채권금리 상승)가 상단을 제약하는 가운데 6월 저점 부근에서 좁은 대칭삼각형 안에 갇혀 조정을 이어가고 있다. 중동 지역의 지정학적 긴장 완화가 일시적으로 작용하더라도, 레버리지 비중을 크게 늘리기 전에는 명확한 방향성 돌파를 확인하는 접근을 제안한다. 50일 SMA를 깨끗하게 상향 돌파하면 4,340 저항선까지 빠르게 열릴 수 있는 반면, 3,950 하향 이탈은 더 깊은 약세 조정을 시사한다.
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