미 중부사령부는 이란의 지원을 받는 세력이 미군과 사우디 석유 시설에 대한 공격을 계획하고 있다고 비난하며, 이라크 내 해당 세력을 대상으로 정밀 타격을 수행했다고 밝혔다. 미군은 또 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)가 미 동부시간 오후 5시45분 이란에서 여러 발의 탄도미사일을 발사했다고 보고했으며, 모든 미사일이 요격됐고 미군은 고도의 대비태세를 유지하고 있다고 덧붙였다. 사우디아라비아 국방부는 이라크 내 이란 지원 세력 목표물에 대한 타격을 확인한 반면, 이라크 인민동원군(PMF)은 미군과 사우디군이 전국의 PMF 본부를 타격했다고 주장했다.
이란 국영 TV는 군 소식통을 인용해 사우디아라비아 내 목표물을 향해 다른 국가에서 발사된 발사체에 이란이 관여했다는 주장을 부인했다고 전했다. 별도로 IRGC는 호르무즈 해협에서 경고를 무시한 유조선 3척이 “타격을 받아 정지됐다”고 밝혔다. 시장에서는 WTI가 배럴당 77달러 부근의 2주 저점에서 반등해 4% 상승한 81.60달러를 기록했으며, 최근 적대행위가 추가 확전 우려를 키우면서 유가에 상승 압력이 가해졌다.
에너지 시장 변동성과 파생전략
향후 수주 동안 중동 지정학적 리스크가 고조되며 에너지 시장 변동성이 확대될 가능성에 대비할 것을 파생상품 트레이더들에게 권고한다. WTI가 81.60달러로 4% 급등한 것은 시장이 즉각적인 위험 프리미엄을 가격에 반영하고 있음을 보여준다. 단기 급등 구간을 활용하기 위해 WTI 및 브렌트유의 단기 콜옵션 매수를 제안한다.
지정학적 리스크와 전술적 포지셔닝
호르무즈 해협에 대한 위협은 특히 우려스럽다. 이 핵심 초크포인트는 하루 약 2,000만 배럴, 즉 전 세계 석유(액체연료) 소비의 약 20%를 처리한다. 과거 데이터에 따르면 이 구간에서의 작은 차질도 유가 급등을 촉발할 수 있으며, 2019년 아브카이크(Abqaiq) 공격 당시 브렌트유가 하루 만에 20% 급등한 사례가 이를 뒷받침한다. 하방 위험을 제한하면서도 배럴당 90달러선으로의 상승 가능성에 베팅하기 위해 원유 선물에 대한 불 콜 스프레드(bull call spread) 활용을 제시한다.
Cboe 원유 변동성 지수가 상승할 것으로 예상되는 가운데, 위험 감내도가 높은 투자자라면 외가격(OTM) 풋옵션 매도로 매력적인 프리미엄을 확보할 여지도 있다. 대안으로, 에너지 비중이 큰 ETF에 대해 롱 스트래들(long straddle) 전략을 구축하면 분쟁의 단기 방향과 무관하게 큰 폭의 가격 변동에서 수익 기회를 노릴 수 있다고 본다. 에너지발 인플레이션 가능성에 대비해 방어적 지수 풋으로 광범위한 주식 포트폴리오를 헤지하는 것도 합리적인 대응이다.
지금 바로 거래를 시작하세요 — VT Markets 실계좌를 개설하려면 여기를 클릭하세요.
