시장 반응 및 즉각적인 포지션(투자 방향) 설정
작성 시점 기준 금(골드, XAU/USD)은 0.49% 상승한 5,358달러였다. 서부텍사스산원유(WTI)는 0.40% 오른 71.60달러였다. – XAU/USD: 금 가격을 미국 달러로 표시한 거래(금/달러) – WTI: 미국산 기준 원유 가격(원유의 대표 벤치마크) 가까운 시일 내에 VIX로 측정되는 시장 변동성(가격이 흔들리는 정도)이 크게 뛰어오를 가능성이 높다. – VIX: 주식시장의 불안(변동성)을 보여주는 지수로, 흔히 “공포지수”라고 불린다 국가(국가 행위자)가 미국 대사관을 직접 공격한 것은 큰 수준의 긴장 고조로, 글로벌 시장에 불안을 키울 수 있다. 따라서 우리는 VIX 콜옵션을 매수해(사서) ‘보험(헤지) 비용’이 오를 때의 이익을 노린다. – 콜옵션: 정해진 기간 안에 정해진 가격으로 살 수 있는 권리(가격 상승 시 유리) – 포트폴리오 보험(헤지): 큰 하락 위험을 줄이기 위한 방어 수단 WTI 원유가 처음에 0.40% 오른 것은 반응이 크지 않다. 2019년 아브카이크(Abqaiq) 시설 공격 때 브렌트유가 하루 만에 약 20% 급등한 전례를 보면, 이번에도 더 큰 상승이 나올 수 있다. 그래서 우리는 원유 선물에 대한 단기 콜옵션을 매수한다. 호르무즈 해협을 통한 공급이 차질을 빚을 수 있다는 우려가 가격을 크게 끌어올릴 수 있기 때문이다. – 선물: 미래 일정 시점에 정해진 가격으로 사거나 팔기로 한 계약 – 브렌트유: 국제 원유 가격의 대표 기준(벤치마크) – 호르무즈 해협: 중동 원유 수송에서 매우 중요한 해상 통로 금이 5,358달러로 오른 것은 더 큰 흐름의 일부다. 중앙은행 매수가 2025년 4분기에 이미 기록적 수준에 도달한 상황에서, 이번 지정학적 위기는 ‘안전 자산으로 이동’(위험 회피)을 더 빠르게 만들고 금의 기본적인 지지(수요 기반)를 강화할 수 있다. 우리는 금 선물에서 콜 스프레드로 매수 포지션(상승에 베팅)을 늘릴 가치가 있다고 본다. – 중앙은행 매수: 각국 중앙은행이 외환보유고 등으로 금을 사들이는 것 – 안전 자산: 위기 때 가치가 비교적 잘 유지된다고 여겨지는 자산(예: 금) – 콜 스프레드: 행사가가 다른 콜옵션을 동시에 사고/팔아 비용과 위험을 줄이는 전략 – 기본적 지지(펀더멘털): 수요·공급 같은 기초 요인이 가격을 떠받치는 힘주식 위험 및 헤지(방어) 접근
이 사건은 주식에 부정적인 촉매(가격을 움직이는 계기)다. 2025년이 끝난 뒤 주식은 이미 높은 밸류에이션(주가가 비싼 수준) 부담을 안고 있었다. 우리는 기관들이 새 불확실성에 대응해 위험을 줄이면서 시장 전반의 하락이 나올 수 있다고 본다. S&P 500과 나스닥 100 지수에 대한 풋 스프레드를 매수하면, 기존 매수 포지션을 방어하거나 시장 하락에 베팅하는 직접적인 방법이 된다. – 촉매: 시장 움직임을 유발하는 사건/재료 – 밸류에이션: 기업/시장 가치가 가격 대비 얼마나 비싼지 평가하는 개념 – 풋옵션: 정해진 기간 안에 정해진 가격으로 팔 수 있는 권리(가격 하락 시 유리) – 풋 스프레드: 행사가가 다른 풋옵션을 동시에 사고/팔아 비용과 위험을 줄이는 전략 – 지수: 여러 종목을 묶어 시장을 나타내는 값(S&P 500, Nasdaq 100 등) VT Markets 실계좌를 개설하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
