뉴스통신에 따르면 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장이 고조되는 가운데 미국과 이란이 서로 공격을 주고받았다. 이란 국영TV는 현지 관리를 인용해 부셰르 인근에서 미국 항공기가 격추됐다고 보도했지만, 미국 측 확인은 없다.
I24가 이란 소식통을 인용해 전한 바에 따르면 이란 이슬람혁명수비대(IRGC·이란 정예 군사조직)는 호르무즈 해협에서 미국 선박을 포함해 선박 4척을 공격했다고 밝혔다. 별도로 파르스통신은 이란 군이 남부 지역에서 특정 목표물을 향해 미사일을 발사했다고 보도했다. 타스님통신은 해상에서 들린 소음이 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대한 ‘경고’ 차원의 교전과 관련됐다고 전했다.
Market Response And Energy Implications
호르무즈 해협에서의 교전 보도는 에너지 시장에 매우 큰 신호다. 미국 에너지정보청(EIA·미 정부 에너지 통계 기관)에 따르면 전 세계 원유의 약 5분의 1이 이 ‘초크포인트(병목 지점·물류가 한 지점에 몰려 흐름이 막히기 쉬운 곳)’를 통과하는 만큼, 통행 차질은 공급 불안으로 이어질 수 있다. 이에 따라 유가 급등 가능성에 대비해 브렌트유와 WTI(서부텍사스산 원유) 선물에 대한 콜옵션(미리 정한 가격으로 살 수 있는 권리)을 매수하는 전략을 취하고 있다. 브렌트유는 이미 야간 거래에서 8% 넘게 올라 배럴당 95달러를 기록했다.
지정학적 불확실성은 안전자산 선호(위험 자산을 팔고 더 안전하다고 여겨지는 자산으로 옮기는 흐름)를 부추기고 변동성을 키울 가능성이 크다. 변동성지수 VIX(CBOE 변동성 지수·S&P 500 옵션 가격으로 시장의 불안 심리를 나타내는 지표)는 25를 넘어 최근의 큰 조정 이후 처음 보는 수준까지 상승하며 투자자 불안이 확산되고 있음을 시사했다. 이에 잠재적 하락에 대비해 S&P 500 등 광범위한 주가지수에 대한 풋옵션(미리 정한 가격으로 팔 수 있는 권리)을 매수해 포트폴리오를 헤지(손실을 줄이기 위한 방어)하고 있다.
Safe Havens And Sector Opportunities
군사 충돌 국면에서는 자금이 전통적으로 안전자산으로 이동해 왔다. 금값은 이 소식으로 이미 3% 올라 온스당 2,420달러를 웃돌았고, 상황 전개에 따라 강세가 이어질 수 있다고 본다. 이에 금 선물과 관련 ETF(상장지수펀드·주식처럼 거래되는 펀드) 비중을 늘려 안전자산 수요 확대에 대응하고 있다.
또 군사 긴장에 직접 반응하는 일부 업종에서 기회를 찾고 있다. 과거 1980년대 ‘유조선 전쟁’ 같은 사례에서는 방산업체 주가가 강세를 보인 바 있어, 주요 방산업체에 대한 콜옵션을 검토하고 있다. 반대로 해상 운송과 항공 업종은 보험료와 연료비 상승 압력으로 어려움이 커질 수 있어, 해당 종목을 풋옵션 대상(하락에 베팅하는 수단)으로 보고 있다.
