중동 위험과 시장 불안
또한 시장 변동성이(가격이 크게 오르내리는 정도) 급격히 커졌고, 추가 충격이 생기면 거래가 무질서해질 수 있다고(질서 있게 사고파는 시장이 깨질 수 있다고) 지적했다. 작성 시점 기준으로 AUD/USD(호주달러/미국달러 환율)는 당일 0.36% 상승해 0.7048이었다. 우리는 2025년에 RBA가 “중동 분쟁이 세계 경제에 충격을 줄 수 있다”고 우려했던 점을 기억한다. 최근 호르무즈 해협에서 긴장이 다시 높아지면서 이런 위험이 다시 나타나고 있다. 그 영향으로 브렌트유(국제 유가 기준 중 하나) 가격은 지난 한 달 동안 15% 올라 배럴(석유 거래 단위)당 105달러를 넘어섰다. 이는 2022년 에너지 위기 이후에 봤던 공급 부족 우려와 비슷한 모습이다. 이런 지정학적 긴장은 RBA가 경고했던 것처럼 시장 변동성을 바로 키우고 있다. VIX(변동성 지수: 시장의 공포 수준을 보여주는 대표 지표)는 몇 주 전 최저 14에서 26을 넘으며 1년여 만의 최고치로 뛰었다. 추가 충격이 나오면 RBA가 걱정했던 “무질서한 거래” 상황이 쉽게 만들어질 수 있다. 파생상품(기초자산 가격에 따라 가치가 움직이는 금융상품) 거래자에게는, 전반적인 위험 회피 분위기(글로벌 위험 심리)에 민감한 호주달러 약세 쪽으로 포지션을 잡을 가능성을 시사한다. 원자재 가격이 높아도 AUD/USD는 0.6510까지 내려, 경고가 처음 나왔을 때의 0.7048과 크게 대비된다. 우리는 추가 하락에서 이익을 노리는 옵션 전략을 고려할 필요가 있다고 본다.금리 변동성과 헤지(위험 줄이기) 전략
AUD/USD나 ASX 200(호주 대표 주가지수) 같은 호주 주가지수에 대해 풋옵션(가격이 떨어질 때 이익이 날 수 있는 옵션)을 사는 것은 하락에 대비하는 직접적인 헤지 방법이다. 이 전략은 하락 방어를 제공하면서, 위험을 옵션 프리미엄(옵션을 사기 위해 미리 내는 비용)으로 제한한다. 큰 충격 가능성이 커질 때 합리적인 선택이다. 또한 금리 시장도 봐야 한다. 큰 세계적 충격이 오면 RBA가 긴축 사이클(금리를 올려 경기를 식히는 흐름)을 멈출 가능성이 크다. 그러면 연말 이후 금리 하락에 베팅하는 파생상품의 매력이 커진다. 안전자산 선호(불안할 때 안전한 자산으로 이동하는 흐름)가 빠르게 나타나면 전체 수익률곡선(만기별 금리의 흐름) 전망이 금방 바뀔 수 있다. VT Markets 실계좌 만들기 및 지금 거래 시작하기.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
