지정학적 위험(국가 간 갈등이 경제에 미치는 위험)과 공급 차질(원유 공급이 중단되거나 줄어드는 상황)
또한 두 나라 사이의 긴장 가능성과 공급 차질 위험이 언급됐습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 지난주 이란의 핵무기 개발(핵무기를 만들 수 있는 기술·프로그램) 문제에 대한 합의가 없으면 이란에 나쁜 일이 생길 것이라고 말했습니다. 관세 조치(수입품에 매기는 세금)는 원유 수요 약화(원유를 사려는 수요가 줄어드는 것) 우려와 연결됐습니다. 미국 연방대법원은 트럼프의 광범위한 관세가 불법이라고 판결했고, 트럼프는 이후 토요일에 새로운 15% 관세를 부과했으며, 트루스 소셜(트럼프가 주로 사용하는 소셜미디어)에 즉시 시행되고 추가 관세가 뒤따를 것이라고 밝혔습니다.수요 부담(수요를 누르는 요인)과 변동성 전략(가격 변동을 이용한 거래 방법)
하지만 강한 역풍은 글로벌 수요 둔화(전 세계적으로 소비·생산이 느려지는 것) 우려에서 나오고 있습니다. 최신 데이터에 따르면 유로존(유로화를 쓰는 국가들) 2025년 4분기 GDP(국내총생산, 한 나라가 일정 기간에 만들어 낸 재화·서비스의 총합) 성장률은 0.1%로 매우 낮았습니다. 또 미국 연방준비제도(Fed, 미국의 중앙은행)의 선호 인플레이션 지표(물가 상승률을 보여주는 대표 지표)인 2026년 1월 수치가 예상보다 약간 높은 2.8%로 나와, 금리(대출·채권 등에 적용되는 이자율)가 더 오래 높은 수준으로 유지될 수 있음을 시사했습니다. 이런 소비 약화 가능성은 가격 상승을 제한하고, 풋 옵션(정해진 가격에 팔 권리로, 가격 하락에 대비하거나 하락에 베팅할 때 쓰는 파생상품)을 사는 같은 포지션을 뒷받침합니다. 이처럼 서로 반대되는 힘 때문에 내재 변동성(옵션 가격에 반영된 ‘앞으로의’ 변동 기대치)이 올라가고 있어, 큰 가격 움직임에서 이익을 노리는 전략인 롱 스트래들(콜 옵션과 풋 옵션을 동시에 사서 방향과 상관없이 큰 변동을 노리는 방식)을 고려할 만합니다. 향후 몇 주 안에 가격이 어느 방향으로든 크게 움직일 수 있습니다. 매주 나오는 API 및 EIA(미국 에너지정보청, 정부 기관이 발표하는 원유·정제품 재고 보고서) 재고 보고서는 단기 촉매(가격을 움직이는 직접 계기)로 계속 중요하며, 크고 빠른 움직임을 만들 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
