중국 규제 영향
중국 규제 당국은 위험과 변동성 문제로 인해 은행들이 미국 국채 보유를 최소화하도록 요청했습니다. 10년 만기 국채의 수익률은 4.25%로 상승했으며, 30년 만기 수익률은 4.88%로 증가했습니다. 중국은 세 번째로 큰 국채 보유국으로, 현재 6,826억 달러를 보유하고 있으며, 이는 2013년에 1.3조 달러를 초과했던 것보다 감소한 수치입니다. 시장 분석가들은 중국 은행들의 국채 보유가 전체 시장에서 미미하다고 언급했습니다. 소프트웨어 주식은 AI가 비즈니스 모델에 미치는 영향에 대한 우려로 하락세를 보였습니다. Monday.com은 긍정적인 4분기 실적 발표 이후 14% 하락했지만, 2026 회계연도 수익 전망을 하향 조정했습니다. 전통적인 소프트웨어에 대한 수요가 AI 도구에 의해 영향을 받을 것이라는 두려움이 추가 매도를 촉발했습니다. 인튜잇과 세일즈포스는 부각된 소프트웨어 기업의 취약성으로 인해 각각 2% 이상 하락했습니다. STMicroelectronics는 아마존 웹 서비스와의 협력 확대에 따른 급등을 경험하며 고속 연결과 효율적인 전력 관리를 주제로 삼았습니다. 아마존은 협력에도 불구하고 2.6% 하락했으며, AI 투자에 대한 우려가 있었습니다. 엔비디아는 3.3% 상승했으며, 마이크로소프트는 1.5% 증가했습니다. 국장 케빈 해세트는 다가오는 고용 보고서가 인구 성장 둔화에 따른 노동 시장의 약점을 보여줄 수 있다고 언급했습니다. 해세트는 높은 GDP 성장률과 관련해 작은 일자리 수치를 제안하며, 인구 감소와 생산성 증가를 언급했습니다. 그의 발언은 원래 금요일 발표 예정이었던 1월 비농업 고용 보고서의 지연에 앞서 나왔습니다. 금과 비트코인은 불안정한 한 주 후에 안정세를 보였습니다. 금 현물가는 금요일 하락 이후 온스당 5,000달러를 넘어 1.5% 상승했습니다. 은은 1980년 이래 가장 큰 하락 후 회복했습니다. 비트코인은 약 69,000달러로, 이전에 83,000달러에서 하락하며 3% 감소했습니다. 귀금속의 회복은 약한 미국 달러, 지정학적 긴장, 그리고 지속적인 수요에 의해 지지받았습니다.시장 거래 전략
우리는 긴장된 시장을 목격하고 있으며, 수요일의 고용 수치에서 큰 변동성이 있을 수 있습니다. 2025년 12월에 약한 고용 보고서를 감안할 때, 변동성을 매수하는 것이 신중해 보입니다. 이는 VIX 콜 옵션을 구매하거나 SPY에 스타들(시장 방향과 상관없는 포지션)을 설정하여 급격한 상승 또는 하락을 포착하는 것을 의미할 수 있습니다. 중국 규제 당국의 뉴스는 국채 수익률에 상승 압력을 가하여 명확한 거래 기회를 창출하고 있습니다. 우리는 TLT와 같은 장기 채권 ETF에 풋 옵션을 구매하는 것을 고려해야 하며, 수익률 상승에 따라 가격 하락이 예상됩니다. 역사적으로, 중국이 2010년대 후반에 보유량을 크게 줄였을 때 채권 시장에 눈에 띄는 영향을 미쳤습니다. 소프트웨어와 반도체 주식 간의 급격한 차이는 명확한 페어 거래 전략을 제시합니다. 우리는 엔비디아(NVDA)와 같은 AI 지원 기업의 콜 옵션을 구매하는 동시에 세일즈포스(CRM)와 같은 소프트웨어-서비스 기업의 풋 옵션을 동시에 매수할 수 있습니다. 이 포지션은 AI가 전통적인 소프트웨어 비즈니스 모델을 침해할 것이라는 시장의 우려를 활용합니다. 금의 최근 대량 매도는 우리가 거래할 수 있는 높은 변동성 환경을 만들어냅니다. 예를 들어, Cboe 금 ETF 변동성 지수(GVZ)는 2024년과 2025년 동안 추적한 바에 의하면 급격히 상승했을 가능성이 높아 옵션 프리미엄이 풍부해졌습니다. GLD와 같은 ETF에서 아웃오브 더 머니 풋을 판매하는 것은 이 프리미엄을 수집하고 최악의 공황이 지나가고 금이 최근 저점 이상으로 안정될 것이라고 베팅하는 방법이 될 수 있습니다. 당신의 라이브 VT Markets 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
