지정학적 우려 완화
도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 대통령 간의 전화 통화가 두 나라 간의 긴장을 완화했습니다. 이란과 미국 간의 대화도 아라비아해에서의 최근 군사적 긴장 이후 오만에서 시작될 것으로 기대됩니다. 미국 정부의 폐쇄로 인해 1월 비농업 고용 보고서가 2월 11일로 연기되었습니다. 미국 달러 지수(DXY)는 0.31% 상승하여 미국 달러의 전반적인 강세를 나타냈으며, 이는 금의 매력을 영향을 미쳤습니다. 미국 재무부 수익률은 안정적으로 유지되고 있어 금의 상승을 제한하고 있으며, 10년 만기 채권의 수익률은 4.27%입니다. 금 가격은 $4,900 이하로 떨어지면 더 많은 손실을 겪을 수 있으며, $4,850 및 $4,800과 같은 더 낮은 수준을 시험할 가능성이 있습니다. 금 가격은 미국 달러 및 기타 위험 자산과 역의 관계가 있으며, 경제 혼란 시 안전 자산으로서 종종 상승합니다. 중앙은행들은 특히 신흥 시장에서 금의 가장 큰 구매자로 자리 잡고 있습니다. 금 가격은 $5,100 근처의 최근 최고치에서 후퇴하고 있으며, 미국 달러가 강세를 보이고 있습니다. 지정학적 긴장이 완화되면서 경제 노동 시장의 부드러운 신호보다 일시적으로 이를 반영하는 클래식한 힘의 대결을 보고 있습니다. 이는 금속 가격에 대한 미국 달러의 방향이 현재 주요 요인임을 나타냅니다.경제 신호 및 시장 예측
미국 달러 지수(DXY)는 주목할 주요 차트로, 최근 한 달 동안 2% 이상 상승하여 약 95.50에서 현재 97.67 수준으로 증가했습니다. 이 지속적인 상승은 금에 상당한 압박을 가해 다른 통화 보유자에게는 더 비싸게 만들어주고 있습니다. 이러한 달러의 강세는 시장이 올해 말 연준의 금리 인하를 예상하고 있음에도 불구하고 계속되고 있습니다. 우리는 단기적인 혼란을 증대시키는 경제 신호의 혼합을 탐색하고 있습니다. ADP의 부진한 민간 고용 데이터는 단지 22,000개의 일자리를 추가했으며, 이는 강력한 서비스 PMI 및 상승하는 가격 요소와 상충합니다. 이러한 차이는 2월 11일의 공식 비농업 고용 보고서가 시장 방향에 중요한 사건이 될 것임을 보여줍니다. 과거를 돌아보면, 2025년 여름에 최초의 부진한 고용 수치가 몇 주 동안 강한 달러에 의해 가려졌던 유사한 상황을 보았습니다. 금은 결국 연준이 더 분명하게 비둘기 정책을 시사한 후 상승하면서 조용한 범위에서 등락했습니다. 이러한 역사적 패턴은 명확한 강세 추세가 재개되기 전 인내가 필요함을 시사합니다. 10년 만기 재무부 수익률이 4.27% 주위를 유지하는 가운데, 시장은 연말까지 거의 두 번의 금리 인하를 가격에 반영하고 있습니다. 향후 완화에 대한 이러한 기대는 금 가격의 큰 하락에 대한 방어벽 역할을 할 것입니다. 현재의 가격 약세는 장기 전망의 근본적인 변화보다 단기적인 반응으로 보입니다. 다가오는 고용 보고서는 중요하며, 기대치에 대한 큰 이탈은 달러의 강세를 빠르게 뒤집고 금을 다시 $5,000 근처로 보낼 수 있습니다. 2025년 11월에 발생한 주요 고용 보고서의 깜짝 결과가 금 가격을 하루에 $150 이상 흔드는 것을 보았습니다. 트레이더들은 비슷한 변동성의 급증에 대비해야 합니다. 약세의 단기 기술 패턴이 형성되고 있는 가운데, 트레이더들은 $4,850 또는 $4,800 근처의 행사가로 풋옵션 매수를 고려할 수 있습니다. 이러한 포지션은 향후 하락이 지속될 경우 이익을 볼 수 있으며, 특히 다가오는 정부 고용 데이터가 예상보다 강하게 나올 경우 더욱 그렇습니다. 이 전략은 점점 더 변동성이 심해지는 환경에서 정의된 위험을 허용합니다. $4,900 수준은 즉각 주목해야 할 기준선입니다. 이 가격 아래로 일일 마감이 이루어지면 매도 압력이 가속화되고 약세 ‘슈팅 스타’ 패턴이 확인될 수 있습니다. 반면에 구매자들이 가격을 $4,950 이상으로 되돌릴 수 있다면, 이번 후퇴가 단순한 잠깐의 조정에 불과하다는 신호가 될 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
