금과 그 시장 움직임
금은 상승세를 지속하며 1트로이온스당 $5,000를 초과했습니다. 이 증가는 미국 달러가 강세를 보이고 미국 재무부 수익률이 상승하는 가운데 발생했습니다. 비트코인과 이더리움 같은 암호화폐는 시장의 불확실성에도 불구하고 상승세를 보였습니다. 비트코인은 이전에 하락했으나 $76,000을 초과했으며, 이더리움은 소매 관심이 줄어드는 가운데 $2,300에 접근했습니다. 암호화폐 분야에서 리플은 $1.60 수준에서 안정성을 유지했습니다. 최근의 변동성으로 잠시 $1.53까지 떨어졌으나 리플은 빠르게 반등하여 시장 안정성을 나타냈습니다. AI와 소프트웨어 주식은 저조한 성과로 인해 주목받고 있으며, 시장 상태에 대한 질문이 제기되었습니다. 그러나 AI는 여전히 관심을 받고 있으며, 시장의 포기가 아닌 가격 조정이 이루어지고 있습니다.통화 및 시장 동향
2025년으로 돌아보면 EUR/USD는 1.1800 부근에서 등락하고 있었습니다. 현재 2026년 2월 4일의 시점에서 보면 이 수준은 다소 멀게 느껴집니다. 현재 이 쌍은 1.07을 유지하기 위해 고군분투하고 있으며, 연방준비제도(Fed)와 유럽중앙은행(ECB) 간 정책 차이가 시장의 주요 원동력이 되고 있습니다. 파생상품 거래자들은 붕괴 가능성에 주의해야 하며, parity(동등한 가치)로의 움직임에 대비하기 위해 풋옵션을 고려해야 합니다. 이탈리아에서의 0.4%와 같은 월간 인플레이션에 대한 집중은 성장 둔화에 대한 우려로 전환되었습니다. 유로존의 인플레이션은 작년 대비 크게 식어 ECB의 2% 목표 아래에 머물고 있으며, 이는 중앙은행이 안정적으로 유지할 수 있는 여지를 제공합니다. 이러한 안정성은 주요 지수에서 변동성을 매도하는 것이 유효할 수 있음을 암시하며, VIX로 측정된 암시적 변동성은 13으로 다년간 저점에 있습니다. 금이 $5,000 이상의 반등을 지속할 것이라는 예측은 시장의 지나친 기세에 대한 경고로 작용하고 있습니다. 현재 이 귀금속은 ounce당 약 $2,350에 거래되고 있으며, 2025년 내내 미국 달러의 지속적인 강세가 큰 저항 요인으로 작용했습니다. 금의 과거 고점을 유지하지 못한 점을 감안할 때, modest recovery(소규모 회복)를 위해 콜 스프레드를 사용하는 것이 완전한 롱 포지션보다 더 신중하다고 생각합니다. 비트코인은 2025년도에 보았던 $76,000 저항 수준을 계속해서 시험하고 있으며, 이제는 훨씬 낮은 거래량으로 tighter range(좁은 범위)에서 통합되고 있습니다. 작년 언급된 낮은 소매 관심과 하락하는 선물 미결제 약정은 지속되고 있으며, 이는 주요 돌파를 위한 새로운 자본 부족을 시사합니다. 옵션 거래자들은 $65,000에서 $75,000 사이의 예상되는 sideways chop(측면 변동)에서 수익을 올리기 위해 아이언 콘도르와 같은 전략을 구성할 수 있습니다. 작년에 투자자들이 AI를 포기하기보다는 더 신중하게 가격을 매기는 것이 정확하다는 것이 입증되었습니다. S&P 500이 회복력을 보여주었지만 기술 분야 내에서는 성과가 매우 조각화되어 분명한 승자와 패자가 존재합니다. 우리는 개별 소프트웨어 기업에 대한 파생상품 사용에서 기회를 보고 있으며, 하락 후 고품질 기업에 대한 현금 담보 풋 매도를 통해 더 매력적인 가치에서 노출을 얻는 전략을 구상 중입니다. VT 마켓 계정 만들기 및 지금 거래 시작하기VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
