금 시장 동향
금 가격은 $5,000 이상으로 급등하며, 미국 달러의 강세와 미국 재무부 수익률 상승에도 불구하고 더욱 가속화되고 있습니다. 이러한 급증은 새로운 지정학적 긴장감에 의해 영향을 받고 있으며, 금속의 가치 상승에 기여하고 있습니다. 암호화폐 시장에서는 비트코인이 $76,000 이상으로 상승하였고, 이더리움은 소매 투자자의 관심이 줄어들면서 $2,300에 접근하고 있습니다. 리플은 시장의 변동성에도 불구하고 약간 위안이 되는 $1.60 수준에서 안정세를 보이고 있습니다. AI 관련 주식은 현재 평가 접근 방식이 재조정되고 있습니다. 소프트웨어 분야의 성과가 줄어들었음에도 불구하고 시장 참여자들은 AI 투자와 거래 접근 방식을 계속 조정하고 있습니다.유로존 인플레이션 데이터의 영향
1월 유로존 인플레이션이 예상치인 2%로 나타나면서 상황이 완전히 바뀌었습니다. 이는 이전의 0.2%에서 급격한 상승이며, 유럽 중앙은행이 가만히 있을 여유가 없음을 시사합니다. 우리는 이제 더 공격적이고 긴축적인 정책 반응을 준비해야 합니다. 이 데이터는 2025년 말에 형성된 취약한 합의를 허물어뜨립니다. 당시 가격 압력이 안정적으로 감소할 것이라고 예상했으나, 이번 1월 수치는 중대한 두 번째 파동이 도래했음을 나타냅니다. 유로스타트의 초기 데이터는 에너지 및 서비스 구성 요소에서 1년 이상 찾아볼 수 없었던 강한 힘을 보여줍니다. 금융 거래자에게 이는 ECB 금리 기대가 상승할 것으로 예상하고 빠르게 반영할 준비를 해야 함을 의미합니다. 유로보르 선물 옵션은 금리 인상에 베팅하는 계약에 대한 수요가 급증할 것으로 예상되며, 시장은 올해 중반까지 최소 50-75 베이시스 포인트의 인상을 반영할 가능성이 높습니다. 독일 정부 채권 선물을 매도하는 데 가치가 있다고 보며, 10년 만기 분이 지난주 2.2% 근처에서 움직였던 것이 쉽게 2024년 말에 보였던 2.75% 수준을 시험할 수 있습니다. 외환 시장에서는 유로가 이러한 금리 상승 기대에 힘입어 크게 상승할 준비가 되어 있습니다. 우리는 EUR/USD의 콜 옵션 구매를 고려하여 1.1000 저항 수준 이상의 상승을 목표로 해야 합니다. 데이터에 따르면 도이치 뱅크 연구에서는 유로 통화 쌍의 내재 변동성이 역사적 저점에 근접했으며, 이는 급격히 폭발할 가능성이 있어 스트래들과 같은 장기 변동성 전략이 매력적입니다. 이러한 긴축적인 변화는 유럽 주식에 큰 역풍이 될 수 있습니다. 올해 초 강한 출발을 보였던 유로 스톡스 50 지수는 최근 1월에 5% 이상 상승한 이후 기업 수익에 압박을 가하는 자금 조달 비용 증가로 인해 조정에 매우 취약합니다. 우리는 주요 유럽 지수에서 풋 옵션을 구매하는 것이 현재 테이블에 있는 하락 위험에 대한 명확하고 효과적인 헤지라고 믿습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
