금리 인상 예상
우리는 호주 중앙은행이 금리를 25 베이시스 포인트 인상하여 3.85%에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 최근의 데이터가 더 견고한 성장 전망을 보여주고 있기 때문입니다. 중앙은행은 자사 모델에서 경제의 과도한 수요가 증가하고 있음을 나타내므로 행동할 가능성이 높습니다. 2026년 1월의 최신 인플레이션 수치는 소비자 물가 지수가 4.1%로 유지되고 있음을 보여주며, 금리 인상의 근거를 뒷받침합니다. 또한 실업률은 3.8%로 여전히 낮아 노동 시장이 긴축되고 있어 가격 압력을 더욱 악화시킬 수 있음을 시사합니다. 우리는 이러한 통계가 RBA로 하여금 정책을 강화할 수밖에 없게 한다고 믿습니다. 파생상품 거래자에게 중요한 점은 RBA가 향후 정책에 대한 강력한 지침을 제공하지 않을 것이라는 기대입니다. 이러한 명확한 향후 경로의 부재는 호주 달러의 단기 변동성을 증가시킬 가능성이 높습니다. 따라서 우리는 발표 후 상당한 가격 변동으로 수익을 올릴 수 있도록 AUD/USD에 대한 스트래들 거래를 고려하고 있습니다.시장 전략
우리는 RBA가 장기적인 금리 인상 사이클을 신호할 것으로 예상하지 않으며, 이를 “보험성” 금리 인상이라고 믿고 있습니다. 따라서 장기 금리 스왑은 강한 반응을 보이지 않을 수 있으며, 시장은 이를 일회성 조정으로 가격을 책정할 가능성이 높습니다. 거래자들은 3개월 만기를 초과하는 수익률의 급격한 상승을 피하려 할 수 있습니다. 우리는 2025년 말 RBA의 예상치 못한 정책 전환을 떠올립니다. 이는 많은 이들을 놀라게 하였고 채권 선물의 급격한 가격 재조정을 초래했습니다. 이 사건은 RBA의 논의가 금리 결정만큼이나 중요하다는 점을 일깨워 줍니다. 따라서 우리는 성급한 방향성 베팅을 피하는 데 주의하고 있습니다. 앞으로 몇 주 동안 우리의 전략은 RBA 회의 주변의 예상 변동성을 관리하기 위해 옵션을 사용할 것입니다. 우리는 은행의 태도가 예상 외로 매파적일 경우 잠재적인 상승을 얻기 위해 AUD에 대해 단기 콜 옵션을 포지셔닝할 것입니다. 이 접근 방식은 가격 상승에 참여하면서 통화가 우리에게 불리하게 움직일 경우 위험을 엄격히 정의할 수 있도록 합니다. 실시간 VT Markets 계정을 생성하고 지금 거래 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
