금 가격 회복
금은 금요일에 $5,000 이상으로 회복되었습니다. 이는 상품에서의 이익 실현과 강한 미국 달러의 영향으로 발생했습니다. 스텔라(Stellar)는 약세 심리와 부정적인 자금 조달 금리로 인해 $0.20 이하로 3개월래 최저치를 기록했습니다. 마이크로소프트의 최근 시장 매도는 $4000억 규모의 하락을 초래하며, 이는 기록상 두 번째로 큰 하락입니다. 암호화폐 시장도 비트코인, 이더리움, 리플이 각각 거의 6%, 3%, 5%의 주간 손실을 기록하는 등 큰 조정을 겪었습니다. S&P 500 선물에서의 증가하는 순 매도 포지션, 현재 거의 -100K에 이르는 수치는 기관의 약세를 명확히 나타냅니다. 지난해 말 케빈 워시가 새로운 연준 의장으로 놀랍게도 지명된 이후 이 추세가 급격히 가속화되었습니다. 이는 연방준비제도의 새로운 더 매파적인 리더십이 주식에 계속 압력을 가할 것이라는 강한 확신을 보여줍니다.불확실한 시대에서의 투자 전략
내재 변동성은 이러한 깊은 불확실성을 반영하며, VIX는 2026년 1월 대다수 기간 동안 28 이상을 고수하고 있습니다. 이는 트레이더들이 옵션을 통해 보호를 적극적으로 구매하고 있으며, 2월에 비정상적인 가격 변동성을 반영하고 있다는 것을 의미합니다. 따라서 SPY에 대한 풋 매수를 하거나 아웃 오브 더 머니 콜 스프레드를 판매하는 전략을 고려해야 합니다. 시장의 두려움은 인플레이션에 뿌리를 두고 있으며, 이는 경제의 주요 관심사로 여겨집니다. 2025년 12월 소비자 물가지수 보고서는 기본 인플레이션이 연율 4.5%로 여전히 뜨겁게 유지되고 있어 새로운 연준 의장이 공격적일 수 있는 여지가 거의 없음을 보여주었습니다. 이러한 지속적인 거시적 압력은 기술 및 부동산과 같은 금리에 민감한 섹터에서 장기 포지션을 유지하는 데 특히 위험하게 만듭니다. 앞으로 모두의 시선은 다음 주의 비농업 고용 보고서에 쏠려 있습니다. 2025년의 역사적 데이터에 따르면, 강한 고용 수치가 나올 경우 연준의 조치를 예상하며 채권과 주식의 매도가 이루어졌습니다. 또 다른 강력한 보고서는 거의 확실히 3월 회의에서 연준의 더 공격적인 태도를 확보하게 될 것이며, 발표 주변의 단기 파생상품 거래가 주요 초점이 될 것입니다. 이 환경은 지난해 말에 시작된 달러 강세를 계속 지원하고 있습니다. 달러 지수(DXY)는 105.00 이상의 수준에서 통합되고 있으며, 이는 2025년 동안 대부분의 기간 동안 유지하기 어려웠던 수준입니다. 이러한 지속적인 강세는 보다 온건한 중앙은행을 가진 통화에 대해 USD의 매수 기회를 창출합니다. VT Markets 계정을 만들어 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
