아시아 시장 개요
아시아 시장은 다양하게 나타났으며, 일본의 닛케이 225는 안정세를 유지했고, 한국의 코스피는 1.0% 상승했습니다. 홍콩의 항셍 지수는 0.5% 상승했으며, 중국의 상하이 종합 지수는 부동산 시장 규제 완화 예상 소식에 따라 0.2% 성장했습니다. 인도의 센섹스도 0.3%의 소폭 상승을 경험했습니다. 나스닥의 급락은 AI 개발 비용 증가에 대한 불안감을 나타내며, 이는 우리에게 중요한 주제가 됩니다. 기술 중심의 지수인 QQQ에 대해 풋 옵션을 구매하는 것을 고려하여 다가오는 주의 잠재적 하락에 대비하거나 이익을 얻는 방법을 모색해야 합니다. 시장의 불확실성이 증가함에 따라, VIX 지수는 올해 처음으로 22 이상으로 마감하여 변동성에 대한 콜 옵션이 유망하다는 것을 시사합니다. 이 우려는 주요 기술 기업들이 2026년 AI 자본 지출 계획으로 2000억 달러 이상을 발표하면서 더욱 커지고 있습니다. 이는 2025년에 비해 35% 증가한 수치입니다. 시장은 이러한 막대한 지출이 수익 성장으로 정당화될 수 있을지 의문을 제기하며, 다가오는 실적 발표에서 제공되는 가이던스를 매우 주의 깊게 살펴볼 것입니다.전략 고려 사항
2024년과 2025년 초의 AI 주도 강세장 시기를 되돌아보면, 우리는 미래 성장에 대한 약속을 기반으로 한 가치 평가의 확대를 보았습니다. 이제 초점은 수익성 및 투자 수익으로 이동하고 있으며, 이는 이 부문에서 가장 많은 지출을 하는 기업들에 부담을 주고 있습니다. 우리는 주요 AI 기업의 기존 롱 포지션에 대해 콜 옵션을 판매하는 전략이 이 위험을 관리하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다. 약세는 미국에 국한되지 않으며, 독일의 DAX는 가장 큰 소프트웨어 기업의 AI 인프라 비용에 대한 신중한 가이던스에 따라 2% 이상 하락했습니다. 유럽 기술의 이러한 약세는 목표가 되는 기회를 제공합니다. 우리는 자본 지출 주기에 크게 영향을 받는 특정 유럽 기술 회사에 대해 하방 포지션을 개설하는 데 잠재력을 보고 있습니다. 반면 아시아 시장은 중국의 부동산 규제 완화 보도와 같은 다른 촉매에 반응하고 있습니다. 이러한 지역 간 차별화는 미국 기술 주식 바스켓을 단기 매도하면서 항셍 기술 지수에서 신중한 롱 포지션을 취하는 페어 트레이드를 매력적으로 만듭니다. 이 전략은 현재 글로벌 시장을 이끄는 다양한 경제 내러티브를 활용할 수 있게 합니다. VT Markets 계좌를 개설하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
