연방준비제도의 성명
연방준비제도의 성명은 인플레이션이 여전히 높은 수준임을 재확인했습니다. 10-2의 찬반 투표 결과, 금리를 3.50%-3.75% 범위에서 유지하기로 결정했습니다. 돈 시장 데이터는 Fed가 가까운 미래에 금리를 유지할 가능성이 95%에 이를 것으로 보며, 올해 46 베이시스 포인트 금리 인하가 있을 수도 있음을 보여줍니다. 금은 올해 24% 상승하며 불확실성 속에서 수요에 힘입어 사상 최고치에 도달했고, $5,500에 대한 잠재적 목표를 향해 나아가고 있습니다. 가격이 $5,300 이하로 떨어질 경우의 금 지지 수준은 $5,250과 $5,200으로 확인되었습니다. 우리는 지난해 이 시기에 금 가격이 $5,400으로 급등하는 극적인 모습을 기억합니다. 그 움직임은 금리 인하에 찬성하는 두 명의 Fed 이견자 투표로 촉발되어 주요 정책 변화가 임박했다는 신호를 보냈습니다. 이 사건은 투자 심리가 얼마나 빠르게 변화할 수 있는지를 상기시켜 주며, 금이 통화 완화에 대한 암시에 얼마나 민감한지를 보여줍니다. 2025년 랠리에서 얻은 주요 교훈은 변동성이 예기치 않게 폭발할 수 있어 선물 포지션이 위험할 수 있다는 것입니다. 앞으로 몇 주 동안 트레이더들은 옵션을 통해 이를 관리하는 방법, 즉 정의된 위험으로 현재의 저항선을 넘어설 수 있는 구매 권리 옵션을 고려해야 한다고 생각합니다. 현재 금은 $5,150 근처에서 안정되고 있으며, 암시적 변동성이 작년 최고치보다 낮아 옵션 전략이 더 저렴해지고 있습니다.연방준비제도 완화 사이클
현재 환경은 2025년의 이견자들이 예측한 대로 변화하고 있습니다. 연방준비제도는 이미 완화 사이클을 시작하였으며, 현재 연방자금 금리는 3.00%-3.25% 범위에 있습니다. CME FedWatch 도구는 3월 회의 전에 또 다른 25 베이시스 포인트 금리 인하의 가능성을 70% 이상으로 가격 책정하고 있으며, 이는 금에 계속해서 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 작년, 우리는 금리가 상승하는 가운데에서도 금이 상승하는 것을 보았지만 이는 이례적이었습니다. 오늘날 상황은 더 전통적이며 10년 만기 국채 수익률이 3.85%로 하락해 이자 수익이 없는 금에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 이는 최근 데이터에서 코어 PCE가 작년 대비 2.8%로 감소했음을 보여주어, Fed 의장이 2025년에 우려했던 최고 수준보다 낮습니다. 지정학적 위험 또한 여전히 주요 요인이지만, 초점은 변화했습니다. 작년 이란과의 긴장이 주요 우려 사항이었다면, 현재는 남중국해에서의 해군 활동 증가로 관심이 이동했습니다. 이러한 새로운 배경은 금에 대한 안전 자산 수요를 계속 증가시키고 있으며, 시장에 안정적인 바닥을 형성하고 있습니다. 트레이더들에겐 작년 우리가 주목한 기술적 수준이 지금은 반전되어 있으며 여전히 중요합니다. $5,200의 이전 지지 수준은 앞으로 몇 주 간 주목해야 할 주요 저항 영역이 되었습니다. 이 심리적 마크를 넘어서는 결정적 돌파는 2025년 랠리를 이끌었던 모멘텀 매수자들을 다시 끌어들이는 다음 단계의 신호가 될 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
