은은 최근 미국과 유럽 연합(EU) 간의 긴장이 완화됨에 따라 약 93.90달러 근처에서 사상 최고치에 수렴하고 있으며, 이는 안전 자산으로의 흐름을 둔화시켰습니다. 트럼프 대통령의 유럽 국가에 대한 관세 부과를 하지 않겠다는 결정은 시장에 안도감을 주었고, 원자재 수요와 산업 수요는 은 가격을 지지하고 있습니다.
무역 우려가 줄어들었음에도 불구하고, 은은 투자 및 산업 금속으로서의 두 가지 역할 덕분에 기본적인 시장 수요가 여전히 강합니다. 은 가격은 이번 달에 32% 상승하여 상승 추세를 이어가고 있습니다. 기술적으로 은은 21일 단순 이동 평균(SMA)을 테스트하고 있으며, 50일 SMA에서 더 강한 지지선인 $91.20 근처가 있습니다.
$90.00 이하로 떨어지면 매도세가 유입될 수 있으며, 하락 목표는 $85.00-$86.00 또는 $80.00에 이를 수 있습니다. 반대로, $95.00 이상으로 상승하면 심리적 목표인 $100.00에 도달할 수 있습니다. 상대 강도 지수(RSI)가 과매수 구역에서 완화되고 있어, 모멘텀 둔화와 더불어 잠재적인 보합 국면을 암시하고 있습니다.
은은 가치 저장 수단으로 기능하며, 투자에는 지정학적 요인, 금리 및 미국 달러 강도가 영향을 미칩니다. 미국, 중국, 인도의 산업 및 소비자 수요가 은 가격에도 추가적인 영향을 미칩니다. 은은 금의 움직임을 따르는 경향이 있으며, 금/은 비율은 두 금속 간의 상대 가치를 파악하는 데 도움이 됩니다.
현재 시장은 이달 초 미국-유럽연합 무역 긴장 완화 후 은의 급등을 경험했습니다. 시장은 현재 호흡을 가다듬으며 역사적 최고치인 $95.89 근처에서 보합세를 보이고 있습니다. 이 일시 정지는 다음 주요 변화를 준비할 수 있는 중요한 기회를 제공합니다.
모멘텀은 분명히 식었으며, RSI와 같은 지표가 과매수 수준에서 벗어나면서 현재의 급격한 상승 흐름이 정체되고 있음을 나타냅니다. 이는 시장이 다음 방향을 결정하는 보합 국면을 나타냅니다. 파생상품 거래자에게는 이와 같은 망설임이 돌파 또는 하락을 위한 거래 기회를 창출합니다.
산업 수요에 힘입어 강력한 상승 추세가 계속되고 있으며, 2025년에는 기록적으로 6억5400만 온스가 소비될 것으로 보입니다. 최근 산업 보고서에 따르면 5G 네트워크의 확장 및 태양광 에너지에 대한 글로벌 수요가 올해 내내 실물 공급을 더욱 타이트하게 만들 것이라고 합니다. 이러한 기본적인 공급 긴장 상태는 가격이 떨어질 경우 장기적으로 매수 기회가 될 수 있음을 시사합니다.
$100 심리적 수준으로의 상승을 기대하는 거래자는 콜 옵션 구매를 고려할 수 있습니다. 초기 비용을 줄이고 위험을 정의하기 위해 $96 콜을 사고 $100 콜을 팔아 bullish call spread와 같은 전략이 탈출을 위한 현명한 방법이 될 것입니다. 이 전략은 가격이 오를 때 지속적인 이익을 추구하며, 가격이 하락할 경우 잠재적인 손실을 제한합니다.
그러나 우리는 연준의 매파적 발언 이후 강세를 보이고 있는 미국 달러의 압박도 고려해야 합니다. 수익이 없는 자산으로서, 금리가 높게 유지될 것으로 예상될 경우 은의 매력은 감소합니다. 이로 인해 향후 몇 주 동안 가격은 $90의 지지선과 $95의 저항선 사이에서 머물 가능성이 큽니다.
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