유로 강세
유로는 미국 달러 대비 강세를 보였으며, 채권이 급락했습니다. 기술주들은 여전히 약세를 보였고, 애플과 메타는 연초 대비 약 8% 하락했으며, 마이크로소프트는 약 6% 떨어졌습니다. 반면, 월마트와 프록터 앤 갬블 같은 방어주들은 새로운 최고치를 기록하며 안정성을 제공했습니다. 러셀 2000 지수는 숨은 강세를 나타내며, S&P 500을 12일 연속 초과 성과를 거두었습니다. 정책 측면에서는 스콧 베센트 재무부 장관이 트럼프가 곧 차기 연방준비제도 의장을 지명할 가능성이 있음을 언급했으며, 결정이 곧 내려질 것으로 보입니다. 이 개발은 시장이 고려해야 할 중요한 요소입니다. VIX가 20을 넘어서면서, 우리는 추가 하락에 대한 보호를 구매하는 것을 고려해야 합니다. 이는 SPDR S&P 500 ETF (SPY)와 같은 광범위한 시장 지수에 대한 풋 옵션을 구입하는 것을 포함할 수 있습니다. 2018-2019년 무역 분쟁 동안의 변동성을 살펴보면, VIX는 종종 20을 초과하는 수준을 유지했으며, 긴장이 고조될 경우 이 급등이 시작에 불과할 수 있음을 시사합니다. 부문 간의 뚜렷한 차이는 특정 전략을 나타냅니다. 우리는 고평가된 대형 기술주에 대해 풋 옵션이나 인베스코 QQQ 신탁 (QQQ)에 대한 약세 콜 스프레드를 통해 약세 전망을 표현할 수 있습니다. 동시에 월마트와 프록터 앤 갬블과 같은 방어주의 강세는 이러한 주식에 대해 현금 보안 풋을 판매하는 것이 혼란 속에서 프리미엄을 수집하는 방법이 될 수 있음을 시사합니다.소형주 초과 성과
소형주의 초과 성과는 가장 주목할 만한 추세입니다. 우리는 아이셰어스 러셀 2000 ETF (IWM)에 대한 콜 옵션을 구매하는 동시에 나스닥 추적 QQQ에 대한 풋 옵션을 구매하는 쌍 거래를 고려해야 합니다. 이 전략은 최근 데이터에 따르면 러셀 2000 기업들이 미국 내에서 거의 80%의 수익을 발생시키는 반면, S&P 500은 고작 60%에 불과하다는 점에서, 국내 중심 기업의 초과 성과를 구분할 수 있습니다. 미국 달러의 급락은 또 다른 주목할 점입니다. 지속적인 관세 위협은 미국 자산에 대한 외국 수요를 감소시킬 수 있습니다. 우리는 유럽 주식을 추적하는 환 헤지 ETF에서 콜 옵션을 구매하여 잠재적인 약한 달러로부터 이익을 얻는 것을 고려할 수 있습니다. 다보스에서의 다가오는 회의는 이러한 통화 약세가 지속될지의 중요한 지표가 될 것입니다. 실시간 VT Markets 계정 만들기 및 지금 거래 시작하기.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
