투자 전략
투자자들의 전략은 미국 자산에만 집중하는 대신 아시아로 분산하는 방향으로 바뀌고 있습니다. 이 변화는 몇몇 대형 미국 기업을 넘어 더 넓은 수익을 원하기 때문입니다. 기사는 제시된 시장 정보가 위험을 포함하고 있으며, 재정적 조언이 아니라는 점을 알립니다. FXStreet는 개인화된 투자 추천이 제공되지 않으며, 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 한다고 강조합니다. 독자들은 어떤 투자 활동에 참여하기 전에 자신의 연구를 수행할 것을 권장하며, 시장 참여에는 상당한 위험이 따른다고 합니다. 작성자는 제공된 정보의 오류나 누락에 대한 책임을 지지 않습니다. 인플레이션이 고착되었고 연준 관계자가 이를 “너무 뜨겁다”고 언급하면서 금리가 오랫동안 높게 유지될 것으로 가정해야 합니다. 4주 물가채 경매 금리가 3.595%로 상승한 것은 이러한 단기 금리 압박을 확인해 줍니다. 이러한 환경은 강한 미국 달러를 촉진하고 있으며, 이는 우리의 거래 전략의 중심 주제가 될 것입니다. 기본 경제는 강력해 보이며, 이는 연준이 통화 완화를 고려할 필요가 없음을 제거합니다. 이번 주의 초기 실업 수당 청구 데이터는 예상보다 낮은 187,000으로 나타났으며, 이는 수십 년 만에 최저 수준에 가깝습니다. 이러한 강한 노동 시장은 연준이 인플레이션을 억제하기 위해 긴축 정책을 유지할 수 있도록 합니다.시장 교훈
인플레이션이 정점에서 식었지만 연준의 2% 목표를 크게 초과하는 기간이 지속된 2024년과 2025년의 교훈을 기억해야 합니다. 지난달에 연방 기금 선물은 올해 여러 차례 금리 인하를 예상했으나, 그 확률은 급격히 떨어졌습니다. 시장은 드디어 인플레이션과의 전투가 끝나지 않았음을 받아들이고 있습니다. 통화 거래자들에게는 유로와 영국 파운드가 달러에 대해 하락하면서 이익을 볼 수 있는 옵션을 살펴보는 것이 중요합니다. EUR/USD 쌍은 이미 200일 이동 평균선에 도전하고 있으며, 이는 추가 하락을 알릴 수 있는 주요 기술적 수준입니다. GBP/USD에서도 유사한 약세가 나타나며, 현재 4주 저점에 있습니다. 달러의 강세와 국채 수익률 상승이 귀금속에 역풍을 주고 있습니다. 금은 최근 상승세에서 물러나고 있으며, 달러가 지배적인 한 이러한 압력이 계속될 것으로 예상됩니다. 금 가격이 하락하거나 범위 내에 머무르는 것을 베팅하는 파생상품 전략이 효과적일 수 있습니다. 채권 시장에서는 지속적인 높은 금리에 대한 기대가 수익률이 더 올라갈 가능성을 시사합니다. 거래자들은 채권 가격 하락에 대비하여 국채 선물과 연계된 파생상품 사용을 고려해야 합니다. 10년 만기 국채 수익률은 이미 4.15% 수준으로 다시 밀려오고 있으며, 이는 작년 우리가 면밀히 지켜본 중요한 저항 지점입니다. 시장에서의 기대와 연준의 현실 간의 이러한 차이는 시장의 변동성을 증가시킬 가능성이 높습니다. 우리는 예상 변동성을 측정하는 수단으로 VIX를 주목해야 하며, 지난 13주 동안 맴돌고 있습니다. 위험을 정의하거나 변동성의 잠재적 급등에서 이익을 보기 위해 옵션을 사용하는 것도 향후 몇 주간 신중한 선택이 될 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
