기술 주식 하락
이 소식은 기술 주식 전반의 하락에 기여했으며, 이는 정책 불확실성 속에서 성장에 대한 노출을 재평가한 결과입니다. 하락에도 불구하고, AI 칩 분야에서의 NVIDIA의 시장 위치는 국제 무역 요인에 민감하게 반응합니다. 지난 1년 동안 NVIDIA의 주가는 강력한 실적과 AI 분야의 전략적 움직임으로 34.3% 상승했습니다. 비교적으로, STMicroelectronics와 Texas Instruments의 주가는 각각 13.1%와 -2.1%의 변화를 보이며 산업 내 다양한 상황을 반영하고 있습니다. NVIDIA의 주가 성장은 세계 기술 공급망에 대한 지정학적 긴장이 미치는 도전 과제를 강조합니다. 중국이 H200 칩 수입을 차단하고 있다는 보고서는 NVIDIA의 수익 전망에 심각한 불확실성을 도입합니다. 이는 앞으로 몇 주간 주가의 변동성이 커질 것으로 예상됨을 의미합니다. 우리는 어제 거래에서 NVDA의 단기 옵션의 내재 변동성이 15% 이상 급등한 것을 보았으며, 시장이 이 뉴스를 소화하는 동안 변동성이 높은 상태로 유지될 것으로 예상합니다.헤징 및 시장 전략
중국에 대한 판매가 2025년 마지막 분기 데이터 센터 수익의 거의 15%를 차지했던 만큼, 지속적인 차단은 큰 악재가 됩니다. 이 상황에서 기존의 매수 포지션을 헤지하거나 주요 지지 수준으로 추가 하락을 추측하기 위해 풋 옵션을 구매하는 것이 매력적입니다. 우리는 회사나 중국 당국의 후속 발표가 하락세를 가속화할 수 있는지를 특히 주시하고 있습니다. 그렇지만, 2025년 가을에 새로운 미국 수출 통제에 대한 소문이 처음 등장했을 때 시장의 반응을 기억할 필요가 있습니다. 그로 인해 일시적인 하락이 발생했지만, 결국 이는 매수 기회로 간주되었습니다. 다른 지역의 강한 수요가 약세를 보완했기 때문입니다. 이는 현재 더 높은 프리미엄을 수집하기 위해 가치 없는 풋을 판매하는 것이 단기 과잉 반응이라고 믿는 이들에게 실행 가능한 전략이 될 수 있음을 시사합니다. 우리의 단기 초점은 NVDA 주가가 현재 접근하고 있는 주요 기술적 지지 수준인 50일 이동 평균 주위에서 어떻게 행동하는지에 있습니다. 이 지지 수준을 확실하게 하회하면 다음 실적 발표 이전에 더 긴 조정이 있을 수 있음을 나타낼 수 있습니다. 궁극적으로, 시장은 이 차단이 공식 정책인지 일시적인 혼란인지에 대한 명확성이 필요하며, 그에 따라 명확한 추세가 나타날 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
