루피 가치 하락의 영향
2024년 9월 이후 인도 루피가 8% 이상 하락하여 미국 달러에 대해 90을 넘게 되면서, Nifty에서의 국내 수익은 통화 가치 하락으로 인해 글로벌 투자자에게 중화되었습니다. 2025년에 미국 달러 지수(DXY)가 9% 이상 하락했음에도 불구하고, 인도 주식은 이 추세를 활용하지 못해 다른 시장에서 보고된 잠재적인 수익을 놓쳤습니다. Nifty의 26,000 이상의 지지대는 여전히 중요하며, 2026년까지 29,000을 목표로 하고 있습니다. 2025년 동안의 장기적인 저조한 실적을 감안할 때, 시장은 나쁜 소식을 완전히 소화한 것으로 보입니다. Nifty 50은 26,000 이상의 강한 지지 기반을 확립하여 “코일 스프링” 상태를 만들어냈습니다. 트레이더에게는 향후 몇 주 안에 발생할 수 있는 상승 모멘텀을 대비할 기회가 됩니다. 간단한 전략으로는 29,000 목표를 설정한 Nifty 콜 옵션을 구매하는 것입니다. 현재 지수가 통합되고 있는 상황에서 2026년 2월과 3월 만기일이 시간과 비용의 균형을 잘 맞추고 있습니다. 이 접근은 예상되는 상승 돌파에 대한 레버리지 노출을 제공합니다. 최근 데이터는 외국 기관 투자자(FII)가 2026년 1월 첫 2주 동안 순매수세로 돌아서며, 2025년 4분기 대부분 기간 동안 순매도한 것에서 12억 달러 이상의 유입이 있었음을 보여줍니다. 또한, 지난 주의 국내 소비자물가지수(CPI) 인플레이션 수치는 4.8%로, 예상치를 하회하여 중앙은행에 대한 압박을 완화시켰습니다. 이러한 요소는 거시경제의 악재가 사라지고 있다는 신호입니다.보수적인 투자자를 위한 전략
더 보수적인 위험 수용력을 가진 투자자에게는 26,000 지지대에서 매도 옵션을 판매하는 것이 매력적인 전략입니다. 이 거래는 시간 경과에 따른 이득과 시장이 현재 바닥에서 붕괴되지 않을 것이라는 기대에서 이득을 봅니다. 우리는 작년 말 이후 이 지지대가 여러 차례 유지되는 것을 보았습니다. 2025년에 관찰된 통화 동태, 즉 하락하는 인도 루피가 달러 투자자의 주식 수익을 없애는 현상도 주의 깊게 살펴보아야 합니다. USD/INR는 최근 90 이상의 최고치에서 반락했으며, 이 수준 아래로 결정적인 움직임이 나타난다면 외국 자본이 돌아오는 강력한 신호가 될 것입니다. 이는 Nifty에 큰 촉매제가 될 것입니다. 인도 VIX로 측정된 암시적 변동성은 현재 14 근처에서 머물고 있으며, 이는 2025년 중반에 관세 관련 불확실성 동안의 수준보다 상당히 낮습니다. 이 상대적으로 낮은 변동성은 옵션 구매를 작년 대부분보다 저렴하게 만듭니다. 우리는 2022년과 2024년에 급격한 시장 상승 전에 비슷한 저변동성 상황을 보았으며, 이는 중요한 움직임이 임박했음을 나타냅니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
