호주 달러가 미국 달러에 대해 0.6727로 14개월 최고치를 기록했습니다. 이러한 상승은 호주 중앙은행인 호주준비은행의 금리 인상 기대감 때문입니다. RBA의 최근 회의록은 인플레이션이 지속적으로 높을 경우 추가적인 긴축이 예상된다는 내용을 담고 있어, 오는 4분기 소비자물가지수(CPI) 보고서에 대한 관심이 모이고 있습니다.
중국은 첨단 제조업과 기술 혁신 같은 주요 분야에 집중할 계획을 세우고 있으며, 이는 호주 경제에 무역 관계로 인해 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 대만 주변에서의 중국 군사 훈련은 지속적인 지정학적 리스크를 나타내며, 이는 지역 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 미국에서는 달러 지수가 97.90 근처로 하락 중이며, 2026년 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 전망이 반영되고 있습니다.
Fed는 최근 금리를 25베이시스 포인트 인하하여 3.50%-3.75% 범위로 조정했습니다. Fed의 다음 회의에서 금리가 안정적으로 유지될 확률은 81.7%입니다. 미국의 초기 실업 수당 청구 건수는 214,000건으로 감소했으며, 계속되는 청구 건수는 약간 증가했습니다. 미국의 국내총생산(GDP)은 7월부터 9월까지 연간 4.3% 증가하여 예상치를 초과했습니다.
호주의 인플레이션은 10월에 3.8%로 상승하여 2026년 2월 금리 인상 예상에 힘을 실어주고 있습니다. 소비자 인플레이션 기대치는 12월에 4.7%로 증가했습니다. 현재 AUD/USD는 상승세를 이어가고 있으며, 즉각적인 저항 수준은 0.6727입니다.
호주와 미국 간의 통화 정책에서 뚜렷한 차이가 나타나고 있어 우리의 전략에 중요한 기초가 됩니다. 호주준비은행은 금리 인상을 신호하고 있는 반면, 연방준비제도는 2026년에 더 많은 금리 인하를 선호하고 있습니다. 이러한 근본적인 차이는 호주 달러에 대한 긍정적인 전망을 뒷받침합니다.
다가오는 주의 가장 중요한 사건은 1월 28일의 호주 4분기 인플레이션 보고서입니다. 예상보다 강한 수치가 나오면 RBA의 2월 3일 회의에서 금리 인상이 확실시될 것입니다. 파생 상품 거래자들은 이 데이터 발표 전후로 AUD/USD의 상승에 대비해야 합니다.
과거를 되돌아보면, 2023년 말에 고물가가 지속되어 정책 입안자들이 기존의 입장을 고수해야 했던 유사한 상황이 있었습니다. 호주의 2025년 10월 인플레이션이 3.8%이고 소비자 기대치가 상승하는 상황에서, 역사적으로 RBA는 향후 CPI 데이터가 높은 수준을 유지할 경우 조치를 취할 가능성이 큽니다. 이는 거래에 대한 강력한 역사적인 근거를 제공합니다.
AUD/USD의 기술적 상황도 긍정적이며, 현재 쌍은 안정적인 상승세를 보이고 있습니다. 0.6727의 14개월 고점을 돌파하면 0.6830 수준으로의 상승 가능성이 열릴 것입니다. 2026년 2월 만료되는 콜 옵션은 이러한 예상된 움직임에 효과적으로 대응할 수 있는 방법이 될 것입니다.
쌍의 반대편에서는 미국 달러가 Fed의 완화적 기조로 인해 압박을 받고 있으며, 최근 4.3%의 3분기 GDP 성장률과 같은 강한 데이터에도 불구하고 압박을 계속 받고 있습니다. 미국 노동 시장은 전반적으로 2025년 동안 안정세를 보였지만, 다음 12월 고용 보고서에서 예상치 못한 변화가 있을 수 있으므로 주의해야 합니다. 특히 2023년 12월 보고서에서 예상을 넘는 216,000개의 일자리가 추가된 바 있습니다. 강한 고용 수치는 달러에 일시적인 지지를 제공할 수 있지만, Fed의 전반적인 방향을 바꾸기는 어려울 것으로 보입니다.
우리는 또한 위험을 주의 깊게 살펴봐야 하며, 대만 주위에서의 중국 군사 훈련은 위험 심리를 악화시켜 호주 달러에 부담을 줄 수 있습니다. 기술적인 관점에서 RSI는 과매도 영역에 있어, 다음 상승 단계 이전에 짧은 조정이나 하락이 가능성을 나타냅니다. 이런 하락은 롱 포지션을 진입할 더 좋은 기회를 제공할 수 있습니다.
중국의 재정 자극 계획은 호주 경제와 통화에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 데이터에 따라 2025년 11월 Caixin 제조업 구매관리지수(PMI)가 50.7로 확장세를 유지한 것은 이러한 전망에 신빙성을 더합니다. 이 자극이 산업 수요를 증가시키는 징후가 나타난다면 호주 수출과 AUD에 매우 긍정적일 것입니다.
VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
