매수 및 매도 전략
하락세에 대한 관점을 가진 경우, 전략은 주가가 약 $134-136으로 되돌아오기 전에 단기 매도 포지션을 잡기 위해 대기하는 것입니다. 이때 $137 이상에서 안전장치를 설정해야 합니다. 반면에, 상승세를 기대하는 거래자는 길고 강한 거래량을 동伴으로 한다면 무너진 추세선을 명확하게 회복한 후 매수 포지션을 고려하는 것이 좋습니다. $136 이상에서 지속적인 움직임은 하락세 시나리오가 무효화됨을 시사합니다.PSX의 옵션 전략
하락세를 전망한 거래자는 행동하기 전에 $134-$136 저항 지역으로 반등하는 것을 기다리는 전략을 사용할 수 있습니다. 이 잠재적인 되돌림은 $130 주변의 행사가로 2026년 2월 만기일이 있는 풋 옵션 구매에 유리한 기회를 제공합니다. 최근 EIA 데이터에서 정유 마진이 압박을 받을 수 있다는 신뢰를 주는 5% 폭이 좁혀진 크랙 스프레드와 지난주 원유 재고의 예상치 못한 증가가 확인되었습니다. 반대로, 주가가 강력한 거래량과 함께 $136 이상으로 결정적으로 상승한다면, 이 탈락은 실패한 움직임으로 간주될 것입니다. 이 경우 거래자는 $145의 고점으로 돌아가는 잠재적인 압박을 활용할 수 있도록 콜 옵션을 고려해야 합니다. 이 전망은 2026년 1분기로 접어들면서 연료 수요의 반등에 대한 일부 분석가의 기대에 의해 뒷받침되고 있습니다. 양측의 뚜렷한 가능성 때문에 PSX 옵션의 내재 변동성이 상승하고 있습니다. 이는 방향에 관계없이 가격이 크게 움직이는 옵션 전략을 고려해야 함을 의미합니다. 예를 들어, 큰 움직임에 확신하지만 탈락이 계속될지 아니면 실패할지 확실하지 않은 거래자들은 긴 스트래들(long straddle)을 사용할 수 있습니다. 이러한 기술적 상황은 2023년 에너지 분야에서 볼 수 있었던 변동성과 유사하며, 지정학적 뉴스로 인해 급격하지만 종종 일시적인 추세 변동이 발생했습니다. 이러한 경험은 인내가 핵심이라는 것을 시사하며, 탈락 이후 첫 번째 움직임은 종종 기만적이라는 것을 알려줍니다. 저항에서의 실패한 반등이나 강력한 지지 회복의 확인을 기다리는 것이 신중한 접근입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
