시장 용어 및 경향
금융 시장에서 “리스크 온”과 “리스크 오프” 용어는 위험을 감수할 의사를 나타냅니다. “리스크 온” 시장에서는 낙관론이 더 커지고, 위험 자산에 대한 구매가 증가합니다. 반대로, “리스크 오프” 시장에서는 신중함이 요구되어 덜 위험한 자산을 선호합니다. “리스크 온” 환경은 주식 시장과 상품 시장(금 제외)이 상승하며, 자원 수출국의 통화가 강세를 보이는 경향이 있습니다. “리스크 오프” 기간에는 특히 정부 채권의 인기가 높아지고, 금에 대한 수요가 증가하며, 엔화, 프랑, 달러와 같은 안전 자산 통화가 강세를 보입니다. “리스크 온” 상황에서 강세를 보이는 통화에는 호주 달러, 캐나다 달러, 뉴질랜드 달러가 포함되며, 루블과 랜드와 같은 통화도 포함됩니다. “리스크 오프” 기간에는 미국 달러, 일본 엔화, 스위스 프랑이 안전성 때문에 일반적으로 가치가 상승합니다. 이스라엘과 이란 간의 긴장이 고조되는 것은 시장에 큰 경고 신호로 작용하고 있습니다. 중동의 지정학적 불확실성이 다시 상승함에 따라 전형적인 “리스크 오프” 상황이 연출되고 있습니다. 이 상황은 앞으로 몇 주간의 시장 변동성을 준비해야 함을 의미합니다.불안정한 시기의 투자 전략
우리는 WTI 및 브렌트 원유에 대한 선물 및 콜옵션과 같은 오일 파생상품에서 롱 포지션을 고려해야 합니다. 브렌트 원유 가격이 2024년 4월 비슷한 상황에서 배럴당 90달러를 넘었던 것을 기억해야 합니다. WTI가 현재 88달러 근처에서 머물고 있는 가운데, 호르무즈 해협에서의 선적 중단은 가격을 쉽게 세 자릿수로 밀어올릴 수 있습니다. 시장에서의 두려움이 증가할 가능성이 높아지며, VIX 지수에서의 롱 포지션은 좋은 헤지 전략이 될 것입니다. VIX는 현재 14를 유지하고 있지만, 지난해 이스라엘과 이란 간의 직접적인 교류가 있었던 기간 동안 35% 이상 급등한 바 있습니다. VIX 콜옵션이나 VIX 선물 매입은 주식 시장이 하락을 시작할 경우 큰 보호 장치를 제공할 수 있습니다. 이 정보는 전통적인 안전 자산에 대한 수요 증가를 나타냅니다. 우리는 금 선물 구매를 고려해야 하며, 2024년 초에 긴장 국면에서 금이 8% 이상 상승했던 것을 보았습니다. 통화 시장에서는 호주 달러와 같은 상품 연결 통화에 대해 미국 달러와 일본 엔화의 롱 포지션을 갖는 것이 좋습니다. 이 거래의 반대편에서는 주식 지수 선물의 약세를 예상해야 합니다. “리스크 오프” 환경은 S&P 500과 같은 시장에 압박을 가할 가능성이 높으며, 이는 2023년 인플레이션 공포가 잠잠해진 이후 비교적 안정적으로 상승해왔습니다. 주요 지수들에 대해 풋옵션을 구매하거나 주식에 대한 전반적인 롱 포지션을 줄이는 것이 현명할 수 있습니다. 실시간 VT Markets 계정을 만들고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
