연방준비제도 금리 인하 예측
CME FedWatch 도구에 따르면, 1월 Fed 금리 인하 가능성은 20%입니다. 최근 고용 수치는 10월 비농업 일자리 수가 105,000개 감소했고, 11월에 64,000개 증가했으며 실업률은 4.6%로 상승했습니다. 혼합된 고용 데이터는 정책 전망에 큰 변화를 주지 않는 것으로 보입니다. CPI가 3.3% 이상 상승하면 현재 Fed 정책을 유지하고 미국 달러를 강화할 수 있습니다. 반면, 인플레이션이 2.8% 이하로 떨어지면 금리 인하로 이어져 달러 약세를 초래할 수 있습니다. 기술적 전망은 미국 달러 지수에 대해 하락세를 나타내지만, 지표들은 부정적인 모멘텀의 상실을 보여줍니다. 일일 차트의 RSI는 회복을 나타내며, 피보나치 되돌림 포인트로 정의된 저항 및 지지 수준이 있습니다.11월 인플레이션 및 그 시사점
11월 인플레이션 데이터가 발표되었으며, 시장의 예상보다 높은 3.3%로 나타났습니다. 핵심 인플레이션 또한 3.1%로 고착되어 있어 빠른 디플레이션의 주장을 도전하고 있습니다. 이 보고서 이후, 시장이 가격에 반영한 1월 금리 인하 확률은 약 20%에서 10% 이하로 급락했습니다. 이 인플레이션 압력은 11월 소매 판매가 예상보다 강한 모습을 보였고, 12월 초 소비자 신뢰가 크게 상승한 최근의 다른 수치에 의해 뒷받침됩니다. 가을의 정부 폐쇄로 인해 고용 보고서는 혼합된 결과를 나타냈지만, 소비자의 기본적인 회복력은 연방준비제도가 정책 완화를 서두를 이유가 적다는 것을 시사합니다. 애틀랜타 연방준비은행의 보스틱 회장은 최근 기업들이 마진을 보호하기 위해 결심하고 있다고 강조했습니다. 파생상품 거래자에게는 단기적으로 미국 달러에 대한 강세 전망이 강화됩니다. 금리가 오랫동안 높게 유지될 가능성이 달러를 다른 주요 통화에 대해 지지할 것입니다. 결과적으로, 미국 달러 지수(DXY) 옵션에 대한 수요 증가와 EUR/USD, GBP/USD와 같은 통화 쌍의 내재 변동성 증가를 볼 수 있을 것입니다. 매도 옵션을 구매하여 금리가 높게 유지되거나 더 오를 것으로 예상하는 전략을 고려해야 합니다. DXY를 살펴보면, 지수는 이제 100일 이동 평균인 98.60 수준을 확실히 회복했습니다. 다음 주요 테스트는 98.85 주변의 저항 영역이 될 것이며, 이는 단기 강세 전략의 유효한 목표가 될 것입니다. 이 환경은 금과 같은 수익을 발생시키지 않는 자산에 대해 부정적입니다. 역사적으로 2022년 긴축 사이클 동안과 같이, 높은 실제 금리는 금 보유의 기회 비용을 증가시키며, 가격에 추가 압력을 예상할 수 있습니다. 파생상품 거래는 금 선물에 대한 매도 옵션 구매 또는 최근 저점으로의 잠재적 회복을 활용하기 위해 매도 스프레드를 판매하는 것과 관련이 있을 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
