은 가격은 목요일에 하락하여 수요일에 기록한 사상 최고치의 일부를 지웠습니다. 이 하락은 부분적으로 일일 차트의 과매수 상대 강도 지수(Relative Strength Index, RSI)와 관련이 있으며, 이로 인해 이익 실현이 발생했습니다. 그러나 상승세를 나타내는 기술적 설정은 낮은 가격에서의 매수 가능성을 시사합니다.
아시아 세션에서 $65.75-$65.70에서 거래되는 은 가격은 하루 동안 1% 이상 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 은은 이전 최고치에 근접해 있으며, 기술적 설정은 상승세를 선호하는 거래자들에게 유리합니다. $64.00 근처에서의 돌파는 긍정적인 단기 전망을 확인시켜 주었으며, 이는 100시간 단순 이동 평균(100-hour Simple Moving Average, SMA)과 강한 지지선으로 일치합니다.
RSI는 1시간 차트에서 중립에서 상승세를 나타내지만, 일일 차트에서는 과매수 상태로 보입니다. 이동 평균 수렴 확산(Moving Average Convergence Divergence, MACD) 히스토그램은 제로 아래로 하락하며 모멘텀의 감소를 시사합니다. 그러나 전체 설정은 여전히 중간 정도 긍정적이며, 상승하는 100시간 SMA에 의해 지지받고 있어 저가 매수를 유도할 가능성이 있습니다.
은 가격은 또한 지정학적 사건, 금리, 미국 달러와 같은 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 산업 수요와 금/은 비율도 은의 시장 움직임을 결정하는 역할을 합니다.
은이 어제 새로운 사상 최고치에 도달한 후 $66.00 아래로 다시 떨어지면서 예측 가능한 조정이 발생하고 있습니다. 이는 건강한 이익 실현으로, 일일 RSI가 과매수 상태를 나타내는 기술적 지표에 의해 촉발된 것으로 보입니다. 거래자들은 이것을 반전이 아닌 시장이 급등 후 숨을 고르는 것으로 봐야 합니다.
현재 $65.70로 하락한 상황에서 $64.00라는 강한 지지 수준 근처의 행사가격으로 현금 보장 풋 옵션을 매도할 기회를 보고 있습니다. 이 전략은 증가된 변동성을 이용하여 프리미엄을 수집할 수 있게 해주며, 은을 더 낮은 가격에 구매할 수 있는 목표를 설정합니다. 이러한 시장 불확실성은 어제 연방준비제도(Federal Reserve)의 회의에 의해 부분적으로 촉발되었으며, 그들은 금리를 동결했지만 2026년 초까지 제한적인 입장을 계속 유지할 것임을 시사했습니다.
이 조정은 강한 산업 수요에 의해 지지받고 있으며, 국제 에너지 기구(International Energy Agency)의 2025년 4분기 보고서는 전 세계 태양광 패널 설치가 전년 대비 25% 급증할 것으로 보여 은의 주요 사용처로 알려져 있습니다. 또한 11월의 미국 인플레이션 수치도 3.5%로 다소 높은 수치를 기록하며 은의 헤지로서의 매력을 강화했습니다.
금/은 비율은 이 움직임에 대한 추가적인 맥락을 제공하며, 2024년 대부분 동안 85:1에서 오늘은 약 70:1로 하락했습니다. 이는 은이 금을 초과 성과를 보여줬음을 나타내지만, 과거의 황소 시장에서의 역사적 데이터는 비율이 더욱 압축될 수 있음을 시사합니다. 우리는 은이 금에 비해 여전히 상당한 상승 여력이 있다고 믿으며, 이러한 상승세가 끝나지 않았음을 지지합니다.
시장 포지셔닝을 살펴보면, 최근 CFTC 상장 거래자 보고서는 기관의 이익 실현 관점을 확인해 줍니다. 큰 투기자들은 정점에서 일부 롱 포지션을 축소했지만, 그들의 순롱 포지션은 여전히 올해 거기서 가장 높은 수준에 가깝습니다. 이는 단기적인 하락에도 불구하고 대규모 참가자들이 앞으로 몇 주간 더 높은 가격을 향해 자리 잡고 있다는 것을 나타냅니다.
VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
