유로존 약세에 따라 달러 상승
휴가 시즌과 베네수엘라의 석유 차단으로 인해 USD가 강세를 보였습니다. USD가 상승세를 보이면서 EUR/USD는 1.1700으로 내려갔으나, ECB의 긴축 우려로 인해 추가 하락이 제한될 수 있습니다. GBP/USD는 영국의 인플레이션 데이터가 예측에 미치지 못하면서 1.3350 아래에서 거래되고 있습니다. 금값은 USD의 반등에도 불구하고 상승세를 유지하며 $4,300 이상의 안정성을 지키고 있습니다. 비트코인은 $87,000 아래의 중요한 지지선 근처에서 거래되며 더 깊은 조정 위험에 처해 있습니다. 이 수준 아래로 마감할 경우 추가 하락이 촉발될 수 있습니다. AAVE는 약세 시장 신호 속에서 $186 아래로 거래되며 하락세를 계속 유지하고 있습니다. SEC 조사 종료는 현재의 하락 모멘텀을 변화시키지 않았습니다. 각 중앙은행은 통화 정책에 신중을 기하고 있으며, Fed는 3회 연속 완화 조치를 취한 반면, 다른 주요 은행들은 회의 일정을 유지하고 있습니다. 각 은행의 행동과 향후 계획은 경제 기대에 계속 영향을 미칩니다.유로존 인플레이션 문제
유로존의 11월 핵심 인플레이션 수치는 -0.5%로 나타나 명백한 디플레이션 신호를 보였습니다. 이는 유럽중앙은행(ECB)에 더 온건한 입장을 고려할 압력을 가하고 있습니다. 결과적으로 EUR/USD는 1.1700 근처에서 약세를 보이고 있습니다. 이런 디플레이션 압력은 2024년에도 비슷하게 나타났지만 이번 월간 하락은 더 심각합니다. 이 새로운 데이터는 ECB가 2% 연간 인플레이션 목표를 조만간 달성하기 어려울 것임을 나타내며, 2026년 상반기 금리 인하 기대를 강화합니다. 올해 초 Eurostat 수치는 연간 인플레이션이 2.2%를 간신히 유지하는 데 어려움을 겪고 있어, 이번 부정적인 월간 수치의 영향력을 더욱 두드러지게 하고 있습니다. 반면, 미국 연방준비제도(Fed)에서는 금리를 즉시 인하할 필요가 없다는 의견이 제시되어 있습니다. Fed 이사 월러의 발언은 미국 경제가 더 높은 금리를 오랫동안 견딜 수 있음을 시사합니다. 이러한 정책 차이는 최근 달러의 강세의 주요 원인입니다. 최근 미국 핵심 PCE 데이터는 지난 분기 동안 2.5%에 머물며 Fed가 고정적인 자세를 취할 정당성을 제공합니다. 2024년에도 지속적인 인플레이션이 시장의 금리 인하 기대를 반격했던 유사한 동적이 관찰되었습니다. 이는 달러가 유로에 대해 상승할 가능성이 높음을 시사합니다. 영국의 상황은 유로존과 유사하게 연간 인플레이션이 3.2%로 예측에 미치지 못했습니다. 이는 파운드의 약세를 초래하며 영란은행도 더 신중한 조치를 취할 수 있음을 나타냅니다. 그 결과 GBP/USD는 1.3350 아래에서 무겁게 거래되고 있습니다. 파생상품 거래자들에게는 향후 몇 주에 대비한 명확한 페어 거래 기회를 제공합니다. EUR/USD 및 GBP/USD에 대한 풋 옵션 매입은 하락세를 대비하기 위한 신중한 방법이 될 수 있습니다. 이 전략은 트레이더가 약한 유럽 통화에서 수익을 얻으면서 예상하지 못한 반전으로부터 위험을 관리할 수 있게 해줍니다. 강한 달러에도 불구하고 금은 여전히 $4,300 이상에서 높은 가격을 유지하고 있어 시장에서 상당한 경계감을 나타냅니다. 역사적으로, 2022년의 불확실성과 같은 시기에 금은 달러 강세 기간에도 안전 자산으로서 가치를 유지했습니다. 따라서 트레이더들은 더 넓은 시장 변동성에 대한 헤지로 금에 대한 콜 옵션 사용을 고려할 수 있습니다. 더욱 투기적인 자산인 비트코인의 약세는 ETF 유출로 인해 $87,000 아래에서 어려움을 겪고 있어 이러한 위험 회피 심리를 더욱 지지합니다. 이는 시장 참여자들이 고위험 자산에서 더 안전한 자산으로 이동하고 있음을 나타냅니다. 이러한 추세는 시장의 다른 곳에서도 나타나는 신중한 포지셔닝을 강화합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
