시장 동향 및 통화 움직임
여러 통화 쌍이 시장 동향에 반응하여 움직였습니다. EUR/USD는 1.1730을 넘었고, GBP/USD는 1.3400을 초과하여 달러의 약세를 반영했습니다. 동시에 XAU/USD는 4,250달러 이상에서 거래되며, 미국 달러의 광범위한 하락과 최근 경제 지표의 지원을 받고 있습니다. 솔라나(Solana)와 같은 자산도 광범위한 시장 추세의 영향을 받았습니다. 130달러 이하에서 거래되는 솔라나의 가격은 저항에 부딪혔으며, 연준의 최근 정책 조치로 인한 일반적인 하락세와 함께 하고 있습니다.연방준비제도 금리 인하 및 시장 반응
최근 연방준비제도의 금리 인하와 증가하는 실업수당 청구 건수를 고려할 때, 미국 달러의 뚜렷한 약세가 나타나고 있습니다. 미국 달러 지수(DXY)는 101.50 지지선 아래로 명확하게 하락했으며, 이는 2025년 8월 이후 유지된 기술적 바닥입니다. 이 하락은 향후 몇 주 내에 100.00 심리적 수준으로의 이동 가능성을 시사하며, 이는 달러에 대한 숏 포지션이나 EUR/USD 및 GBP/USD와 같은 쌍의 롱 포지션이 유리함을 나타냅니다. 노동 시장의 약화가 이 감정의 주요 원인입니다. 우리는 지난 3주 동안 청구 건수가 증가하는 패턴을 목격했으며, 이는 2023년 말의 경기 둔화 동안 마지막으로 관찰된 패턴입니다. 지난주 비농업 고용지표에 대한 합의는 110,000이었으나, 실제 고용은 85,000으로 나타나면서 노동 시장의 냉각을 확인하고 비둘기파들을 강화시켰습니다. 결과적으로, 시장은 연준의 추가 조치를 강하게 예상하고 있습니다. CME의 FedWatch 도구는 현재 시장이 2026년 1월 회의에서 또 다른 25베이시스 포인트 금리 인하의 70% 가능성을 가격에 반영하고 있음을 보여줍니다. 이는 최신 실업수당 청구 데이터가 발표되기 직전의 40% 확률에서 급격히 상승한 수치로, 금리에 연계된 파생상품들이 더 공격적인 완화 주기를 예상하고 있음을 의미합니다. 주식 거래자들에게 이러한 환경은 성장 주식으로의 이동을 촉진하고 있습니다. 주식으로의 이 이동은 CBOE 변동성 지수(VIX)를 13.5로 낮췄으며, 이는 4개월 이상 최저치를 기록한 수치입니다. 기술 중심의 ETF에 대한 콜 옵션 거래량은 풋 옵션 거래량보다 거의 3대 1 비율로 우세하여, 낮은 금리가 이러한 기업들을 활성화할 것이라는 강한 낙관적인 신념을 보여줍니다. 이러한 시나리오는 골드에 대해 매우 긍정적입니다. 골드는 현재 사상 최고치에 도전하고 있습니다. 연준의 금리 인하 이후 실질 수익률이 더 부정적으로 돌아섰으며, 2026년 2월 금 선물 계약의 미결제 약정이 이번 주에만 15% 증가했습니다. 옵션 시장에서는 4,400달러 및 4,500달러의 행사가격을 가진 콜 옵션에서 상당한 활동이 나타나고 있으며, 트레이더들이 연말 전에 이탈을 예상하고 있음을 나타냅니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
