연방준비제도(Fed) 정책 결정
연방준비제도의 정책 결정도 주목받고 있으며, 25 기준점 금리 인하가 널리 예상되고 있습니다. 그러나 정책의 예기치 않은 변화는 에너지 수요에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 WTI에게 추가적인 도전이 될 수 있습니다. WTI 원유는 중량이 적고 황 함량이 낮은 고품질 원유로, 석유 시장의 주요 기준 지표입니다. WTI의 가격은 공급과 수요의 상관관계, 지정학적 요인, 주요 석유 생산국의 협력체인 OPEC의 행동에 영향을 받습니다. 또한 API 및 EIA의 주간 재고 보고서는 공급과 수요 동향을 보여줌으로써 WTI의 시장 가치를 형성하는 데 중요한 역할을 합니다. 현재 WTI 원유는 58달러 근처에서 유지되며, 예상보다 큰 재고 감소를 보여준 EIA 보고서에서 일시적인 지지를 받고 있습니다. 그러나 이러한 긍정적인 신호는 전 세계적인 공급 과잉과 기록적인 미국 생산에 대한 우려로 가려지고 있습니다. 우리의 즉각적인 관심은 연방준비제도의 금리 결정이며, 이는 2026년으로 향하는 수요 기대에 영향을 줄 것입니다. 연방준비제도의 예상되는 25 기준점 금리 인하는 이미 시장에 반영되어 있으므로, 우리는 향후 지침에 주목하고 있습니다. 최근 데이터에 따르면 11월 소비자 물가 지수(CPI) 인플레이션이 3.4%로 계속해서 높은 수준을 유지하고 있으며, 실업률은 여전히 3.8%로 낮습니다. 이는 매파적인 놀라움의 실제 위험이 있음을 나타냅니다. 덜 비둘기파적인 Fed일 경우, 달러가 강세를 보이고 경제 전망을 암울하게 만들어 석유 가격에 하방 압력을 가할 것입니다.미국 생산 및 OPEC 보고서
공급 측면에서, 미국 생산자가 기록적인 1360만 배럴을 생산하면서 가격에 상당한 저항 요소를 제공합니다. 우리는 2019년 말과 2020년 초, 미국 생산이 급증했을 때의 가격 고전 상황을 기억하고 있으며, 팬데믹이 환경을 바꾸기 전의 상황이었습니다. 내일의 OPEC 월간 보고서는 중요하며, 우리는 카르텔이 비-OPEC 공급의 급증을 상쇄하기 위해 할당량 조정을 계획하고 있는지 주목할 것입니다. 연준과 OPEC의 다가오는 이벤트 리스크를 고려할 때, 우리는 명확한 방향성 베팅이 즉각적으로는 위험하다고 생각합니다. 대신 파생상품 트레이더들은 근시일 계약에서 불확실성이 급등할 수 있는 잠재적인 상황을 활용할 수 있는 전략을 고려해야 합니다. 비관적인 시각을 가진 경우, 풋 옵션을 구매하는 것은 연준의 지침이 매파적일 경우 잠재적인 하락세에 대비할 수 있는 정의된 위험 방식을 제공합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
