상승하는 수익률과 달러 강세
10년 만기 미국 국채 금리는 거의 3베이시스 포인트 상승하여 4.168%에 달하고, 실질 수익률은 3베이시스 포인트 상승하여 1.908%에 이릅니다. 미국 달러 지수는 0.11% 상승하여 99.09를 기록하고 있으며, 지정학적 사건들이 금 가격에 계속 영향을 미치고, 가까운 미래에 상승 가능성이 있습니다. 중앙은행은 금의 가장 큰 보유자로서, 2022년 동안 1,136톤, 약 700억 달러 상당의 금 보유량을 크게 늘렸습니다. 금은 안전 자산 수요와 긍정적인 상관관계를 가지며, 위험 자산과는 부정적인 상관관계를 보입니다. 따라서, 미국 달러가 약세일 경우 금 가격이 상승할 가능성이 높아지며, 이는 지정학적 불안정성과 경기 침체 두려움에 대한 안전망 역할을 합니다. 금 가격이 중요한 $4,200 수준 바로 아래에서 머물고 있는 현재의 초점은 이번 주 연방준비제도 회의에 맞춰져 있습니다. 예상되는 금리 인하는 긍정적이지만, 상승하는 재무부 수익률이 저항을 형성하고 있어 시장이 두 방향으로 흔들리고 있습니다. 이러한 대립하는 힘들이 Fed의 발표를 중심으로 충돌하면서 변동성에 대비해야 합니다. 시장은 25베이시스 포인트 금리 인하 확률을 86%로 보고 있으며, 이는 2026년으로 접어들면서 세 번째 연속 인하가 될 것입니다. 그러나 Fed의 언어를 주의 깊게 지켜봐야 하며, 긴축적인 인하가 신호를 줄 경우 이 상승세가 빨리 제한될 수 있습니다. 2019년에 비슷한 패턴을 보았으며, Fed가 금리를 인하하기 시작하면서 금은 지속적인 다개월 상승세를 이어갔습니다.옵션 시장 포지셔닝
옵션 시장을 살펴보면, $4,250 및 $4,300의 행사가격을 가진 콜 옵션의 개방 관심이 크게 증가하고 있으며, 이는 많은 거래자들이 다가오는 Fed 결정 후 상승세를 대비하고 있다는 것을 나타냅니다. 이러한 포지셔닝은 Fed가 시장의 예상대로 행동할 경우 상승 움직임을 확대할 수 있습니다. 반면, 10년 만기 실질 수익률의 1.908% 상승은 무시할 수 없는 실제 저항 요소입니다. 금이 $4,200을 회복하지 못하고 오히려 $4,144 근처의 20일 이동 평균선을 깰 경우 빠른 하락을 촉발할 수 있습니다. 트레이더들은 이 수준을 현재 상승 추세의 주요 방어선으로 간주해야 합니다. 지속적인 안전 자산 수요와 중앙은행의 활동 덕분에 기초 지지선은 여전히 매우 강합니다. 2020년대 초기의 기록적인 구매 이후, 중앙은행은 구매를 계속 이어가고 있으며 2025년까지 세계 금 위원회 데이터에 따르면 현재까지 950톤 이상의 금을 추가로 보유하고 있습니다. 공식 출처의 이러한 지속적인 수요는 시장에 강한 바닥을 제공하여 심각한 조정 가능성을 제한합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
