9월 보고서
9월 PCE 보고서는 핵심 PCE가 월간 0.2% 상승하여 예측과 일치했으며, 연간 수치는 2.8%로 약간 감소했습니다. 전체 PCE는 이번 달 0.3%로 예상을 유지했습니다. 개인 소득은 예상을 초과하여 0.4% 증가했으며, 개인 소비는 0.3% 증가했습니다. 미시건 대학교의 조사에 따르면 소비자 심리가 개선되었고, 소비자 심리지수는 53.3으로 상승했습니다. 노동 데이터는 혼합된 결과를 보여주었으며, ADP 고용 변화는 감소하고, Challenger Job Cuts는 감소하며, 초기 실업 수당 청구 건수는 감소했습니다. 이러한 요소들은 잠재적으로 비둘기파적인 연방준비제도 접근을 지지하며, 시장은 다가오는 정책 회의에서 25 기준점 금리 인하의 87% 확률을 예측하고 있습니다. 미국 달러는 특히 일본 엔에 대해 강세를 보였습니다.시장 기대
미국 달러가 약세를 보이면서 EUR/USD는 최근 최고치인 1.1635 쪽으로 이동하고 있습니다. 오늘 아침 발표된 11월 비농업 고용 지수는 예상보다 훨씬 약한 95,000명으로 나왔습니다. 이는 연방준비제도가 정책을 변경할 준비가 되어 있다는 시장의 믿음을 강화합니다. 약한 고용 신호는 10월 개인소비지출(PCE) 보고서에서 핵심 인플레이션이 2.8%로 완화된 이후에 나왔습니다. 돌아보면, 이는 느린 인플레이션과 고용 증가가 주요 정책 변화에 앞서 나타났던 2023년 말의 패턴을 상기시킵니다. 이러한 두 가지 데이터 포인트는 보다 비둘기파적인 Fed에 대한 강력한 주장을 형성하고 있습니다. 결과적으로, 12월 16-17일 회의에서 금리 인하에 대한 시장 기대가 급증했습니다. CME FedWatch 도구는 현재 25 기준점 인하 확률이 91%로, 일주일 전 70%에서 상승했습니다. 이러한 심리 변화는 현재 통화 움직임의 주요 원인입니다. 파생상품 거래자들에게 이는 향후 몇 주 동안 유로와 같은 통화에 대해 달러 약세를 지속적으로 대비할 방향으로 알립니다. EUR/USD에 대한 콜 옵션 구매를 고려해야 하며, 이는 상승 움직임에서 이익을 얻고 잠재적 손실을 제한할 수 있도록 합니다. 12월 17일 Fed 발표가 가까워질수록 내재 변동성은 상당히 증가할 것으로 예상됩니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
