정치적 불확실성과 시장 동향
정치적 불확실성이 지속되고 있으며, 트럼프 정부는 잠재적 관세 환불에 대한 발표를 하고 있습니다. 미국 재무장관 스캇 베센트는 이러한 환불이 2026년 초까지 세금 환급으로 나타날 수 있다고 경고합니다. 다우존스 산업평균지수는 30개 주요 미국 주식으로 구성되며 가격 가중 방식으로 계산됩니다. 이 지수의 성과는 분기 실적, 거시경제 데이터, 그리고 연방준비제도(Fed)가 설정한 금리에 영향을 받습니다. 다우 이론에 따르면, DJIA와 다우존스 운송 평균지수(DJTA)는 시장 동향을 확인하기 위해 같은 방향으로 움직여야 합니다. 투자자들은 다양한 방법으로 DJIA에 참여할 수 있으며, ETF, 선물 계약, 뮤추얼 펀드 등이 있습니다. 시장에서 정치적 불확실성이 표면 아래에 존재하는 가운데, 폭넓은 시장 노출을 헤지할 필요가 있습니다. CBOE 변동성 지수(VIX), 시장의 “두려움 지표”라고 불리는 이 지수는 최근 17.5로 상승했으며, 이는 높은 수준이지만 아직 패닉 수준은 아닙니다. 파생 상품 거래자들은 정책 발표에서 오는 갑작스러운 충격에 대비하기 위해 2026년 1월 만료의 SPDR 다우존스 산업평균 ETF(DIA)에 대한 보호 매도 옵션 구매를 고려할 수 있습니다.변동성 및 투자 전략
AI 하드웨어 분야에서 Nvidia와 Amazon 간의 경쟁이 큰 단일 주식 변동성을 초래하고 있으며, 뚜렷한 방향성 추세는 나타나지 않고 있습니다. NVDA와 AMZN의 2026년 1월 옵션의 내재 변동성이 50% 이상으로 급증했으며, 이는 우리가 3분기 실적 발표 이래 본 적이 없는 수준입니다. 이 설정은 만기 전에 기본 주식이 큰 상승 또는 하락을 할 경우 이익을 얻는 방향성 없는 전략인 스트래들과 스트랭글에 적합합니다. 암호화폐 시장에서 비트코인의 급격한 반등은 10월 고점에서 36% 하락한 후에도 불안정하게 보입니다. 2022년의 장기적인 암호화폐 하락 기간 동안에도 비슷한 반등이 실패한 사례를 보았습니다. CME의 비트코인 선물의 오픈 이자는 이번 주에 12% 증가했지만, 거래량은 월 평균보다 20% 낮아 이 회복 뒤에 강한 확신이 부족함을 나타냅니다. 거래자들은 다우존스 운송 평균지수(DJTA)가 다우 산업지수의 추세를 확인하는 데 중요한 지표가 될 수 있으니 주의해야 합니다. 연방준비제도의 올해 마지막 회의는 12월 16일로 예정되어 있으며, 페드 펀드 선물 시장은 금리가 유지될 확률을 85%로 보고 있습니다. 연방준비제도의 발표에서 예상치 못한 내용이 나올 경우, 현재 시장 심리를 쉽게 무력화시킬 수 있으며 새해 가격 행동의 주요 원인이 될 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
