금과 통화 시장
금은 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 공포로 인해 $4,264에 이르는 5주 최고치를 기록했습니다. 통화 시장에서 USD/JPY는 약간 약해졌지만 154.50 이상에서 강세를 유지했으며, AUD/USD는 미국의 경제 데이터 차이와 호주의 3분기 GDP에 주목하며 보합세를 보였습니다. EUR/USD는 1.1650에서 저항을 받으며 1.1600 근처로 떨어졌고, 이는 미국 달러가 이자율 상승과 함께 반등한 데 영향을 받았습니다. GBP/USD는 미국 달러 상승에 따른 판매 압력을 받으며 1.3200에 근접했습니다. 2020년 이후 약 20억 달러가 이더리움 거래자로부터 추출되었으며, 이들을 종종 알지 못한 채로 진행되었습니다. 한편, 중국은 이제 서방 기업의 수익 엔진에서 혁신 연구소로 변모했습니다. 바이낸스는 인도 및 아시아의 변화하는 암호화폐 시장 주기와 규제 환경을 탐색하고 있습니다. 연말로 접어들며 경제 냉각의 명확한 신호가 나타나고 있습니다. ISM 제조업 고용 지수가 44로 떨어진 것은 공장이 인력을 줄이고 있다는 중요한 신호입니다. 이 데이터는 고용 시장이 결국 힘을 잃고 있다는 우리의 의견을 강화합니다.시장 기대와 전략
이러한 약점은 2026년 1분기 연방준비제도의 금리 인하에 대한 시장 기대에 직접적으로 영향을 미칩니다. 최근 자료에 따르면 핵심 PCE 인플레이션이 2.8%로 조정되었고, 주간 실업 청구 건수가 평균 260,000건으로 증가하면서 Fed는 정책 전환의 여지를 더 많이 갖게 되었습니다. 우리는 비슷한 조건이 2019년 Fed의 완화 주기 이전에도 발생했음을 보았고, 이는 자산 거래자에게 방어적인 자세를 취하도록 시사합니다. 다우 존스의 최근 하락과 VIX 지수가 20을 지속적으로 초과하는 상황에서 주요 지수에 대한 풋옵션 구매는 추가 하락에 대한 신중한 헤지가 될 수 있습니다. 이러한 풋옵션을 재정 지원하기 위해서, 이익과 손실을 모두 크기 제한하는 칼라 전략을 만들기 위해 아웃 오브 더 머니 콜 옵션을 판매하는 것을 고려해보세요. 금리에 대한 시장의 저항 경로는 낮은 수익률 쪽으로 향하고 있어 재무부 선물의 긴 포지션이 매력적입니다. 통화 거래자에게는 비둘기적인 Fed의 전망이 더욱 공격적인 중앙은행을 가진 통화에 대해 미국 달러의 전망을 약화시킵니다. 우리는 유로/USD 콜 옵션 구매나 USD/JPY 콜 판매와 같은 달러에 대한 베팅 전략이 향후 몇 주 동안 잘 작동할 것으로 예상합니다. 금은 이미 Fed의 금리 인하에 대한 과열감을 반영하면서 5주 최고치를 기록해 매우 긍정적인 환경에 놓여 있습니다. 실제 금리가 하락하면 귀금속과 같은 수익이 없는 자산의 매력이 증가합니다. 우리는 금 선물 또는 금 ETF에 대한 콜 옵션을 사용하는 것이 $4,300 수준으로 나아갈 가능성에 대한 적절한 레버리지를 얻는 최고의 방법이라고 믿습니다. VT Markets 계좌를 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
