연방준비위원회의 초점
연방준비위원회는 가격 안정과 완전 고용을 유지하기 위해 금리를 조정하는 데 초점을 맞춥니다. 금리 변화는 대출 비용에 영향을 미치고 그에 따라 미국 달러의 강도에 영향을 미칩니다. 연방공개시장위원회는 매년 8회 정책 회의를 열어 12명의 위원이 모여 통화 정책을 설정합니다. 양적 완화(QE)는 위기 시 신용 흐름을 증가시켜 보통 미국 달러를 약화시키고, 양적 긴축(QT)은 그 반대 과정으로 통화 강화를 유도합니다. 연방준비위원회는 경제적 도전을 관리하기 위해 QE와 QT를 포함한 다양한 도구를 사용합니다. 월러 위원의 발언은 12월 9-10일 회의에서 금리 인하 가능성이 높음을 시사합니다. CME FedWatch Tool에 따르면, 시장은 25 베이시스 포인트 인하의 85% 확률을 반영하고 있습니다. 이는 우리가 행동해야 할 명확한 단기 통화 정책 경로를 생성합니다. 정당화는 약화된 노동 시장에 있으며, 최근 데이터에서 이를 직접 확인했습니다. 10월의 마지막 구직 보고서는 기대 이하인 80,000개의 비농업 일자리 증가를 보여주었고, 실업률은 4.2%로 상승했습니다. 이러한 수치는 경제가 정체 상태에 가까워지고 정책 지원이 필요하다는 관점을 뒷받침합니다.인플레이션과 고용 유연성
인플레이션이 통제된 것으로 보이는 가운데, 연준은 고용에 집중할 유연성을 가지고 있습니다. 최신 소비자 물가 지수(CPI) 데이터에 따르면, 핵심 인플레이션은 연환산 2.1%로 중앙은행의 2% 목표에 매우 가깝습니다. 이는 금리 인하를 저지할 수 있는 주요 장벽을 제거합니다. 파생상품 거래자들에게 이는 단기 금리가 하락하는 이익을 얻는 포지션을 강화시킵니다. 2026년 초에 만료되는 담보 야간 금융 금리(SOFR) 선물 계약에 대한 수요 증가를 기대할 수 있습니다. 이러한 선물에 대한 콜 옵션 구매와 같은 옵션 전략도 더 매력적일 수 있습니다. 이런 온건한 변화는 일반적으로 주식 시장에 긍정적이며, 연말 랠리를 암시합니다. 트레이더들은 12월로 접어들며 상승 잠재력을 포착하기 위해 S&P 500과 같은 주요 지수에 콜 옵션 구매를 고려할 수 있습니다. 연준의 경로가 더 확실해짐에 따라 변동성이 감소할 수 있으며, 풋 옵션 판매는 실행 가능한 전략이 될 수 있습니다. 금리 인하는 미국 달러에 하락 압력을 행사할 것으로 예상됩니다. 따라서 유로 또는 엔화 등 다른 통화 대비 약한 달러에서 이익을 얻는 옵션 전략을 고려해야 합니다. EUR/USD 거래쌍에 대한 콜 옵션 구매 또는 미국 달러 지수(DXY)에 대한 풋 옵션 구매가 이 전망과 일치할 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
