금 가격 영향 요인
12월 25bp 금리 인하 가능성이 50% 아래로 떨어지면서 금 가격에 영향을 미쳤습니다. 시장 참여자들은 향후 연준의 금리에 대한 명확성을 위해 미국의 거시 경제 데이터를 기다리고 있습니다. 경제에 약한 조짐이 보일 경우, 연준은 추가적인 완화를 시사할 수 있어 금의 하락 위험을 제한할 수 있습니다. 금 가격은 4,100달러 근처의 저항선 아래에서 정체될 수 있지만, 더 하락할 경우 4,032달러 근처에서 지지를 받을 수 있습니다. 이를 유지하지 못하면 가격이 3,900달러로 further 하락할 위험이 있습니다. 연방준비제도의 통화 정책 회의는 연간 8회 개최되어 금리 조정을 통해 미국 달러의 동향에 영향을 미칩니다. 금 가격이 하락하는 이유는 시장의 12월 연준 금리 인하 기대가 줄어들고 있기 때문입니다. 10월의 최신 소비자 물가 지수(CPI) 지표는 3.5%로 고정되어 있어 공격적인 성향을 가진 연준 회원들이 금리를 상대적으로 더 오랫동안 높게 유지해야 한다고 주장할 이유를 제공합니다. 이는 일반적으로 금에 부담을 주는 미국 달러를 강세로 이끌었습니다.시장 이벤트 및 예측
이번 주 주요 이벤트는 수요일의 FOMC 회의록과 목요일의 비농업 고용 보고서입니다. 시장에서는 약 110,000개의 낮은 일자리 수치를 예상하고 있으며, 이는 10월 동안 이어진 정부 셧다운이 주된 원인입니다. 이는 지속적인 인플레이션과 심각한 경제 둔화 간의 충돌을 설정합니다. 거래자들이 가격 하락을 예상할 경우, 노동 시장 보고서가 연준의 결정을 강제할 만큼 약하지 않다면 금은 낮은 가격대를 시험할 가능성이 있습니다. 4,032달러의 지지선을 결정적으로 하회하면 심리적 4,000달러를 목표로 하는 풋옵션이나 숏 선물 계약에 대한 가능성이 열릴 수 있습니다. 역사적으로 높은 금리 기간은 경제 현실이 드러날 때 비인급 자산의 급격한 조정을 선행하는 경우가 많았습니다. 반대로 예상보다 훨씬 약한 고용 보고서가 발표되면 시장이 경기 침체가 임박했다고 믿게 되어 연준은 금리 인하로 돌아설 수 있습니다. 이는 달러를 약세로 만들고 금을 상승시킬 가능성이 있으며, 이는 4,145달러 저항선으로의 상승을 포착하기 위해 콜 옵션이 매력적인 선택이 될 것입니다. 이 시나리오는 2023년 말 시장 심리를 반영하는 것으로, 약한 데이터로 인해 금리에 대한 기대치가 빠르게 바뀌고 금이 급등한 경우와 유사합니다. 주요 이벤트 위험이 높아지는 이번 주에는 암시적 변동성이 상승할 것으로 예상되며, 이는 옵션 기반 전략이 효과적일 수 있음을 나타냅니다. 동일한 행사가격의 콜 옵션과 풋 옵션을 모두 구입하는 롱 스트래들과 전략이 이러한 불확실성을 거래하는 방법이 될 수 있습니다. 이 포지션은 목요일 고용 데이터 발표 이후 어느 방향으로든 큰 가격 변동이 있을 경우 수익을 얻을 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
