통화 움직임 및 경제 기대감
중국 인민은행은 USD/CNY 기준 환율을 7.0816으로 설정하였으며, 이전의 7.0825에서 약간 하락했습니다. 한편, 영국 파운드와 미국 달러의 환율인 GBP/USD는 영국의 실망스러운 경제 데이터로 인해 영국은행의 금리 인하 기대가 커지면서 1.3150 근처로 이동했습니다. EUR/USD는 미국 연방준비제도에서 금리 인하 가능성이 낮아지면서 약 1.1600으로 하락했습니다. 금 가격은 4,100달러를 넘어서 회복했지만, 연준의 매파적인 신호로 인해 제한을 받을 수 있습니다. 미국의 경제 데이터 발표가 기대되고 있으며, 정부 셧다운으로 인해 발표 일정이 변경될 것으로 보입니다. 여기에는 연준 회의록과 제조업 구매관리자지수(PMI) 보고서와 같은 중요한 지표가 포함되어 있습니다. VeChain의 메인넷은 권한 증명 방식에서 위임 증명 방식으로 합의 메커니즘을 업그레이드하여 가격을 0.0150달러 이상으로 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 네트워크는 15% 하락으로 이어질 수 있는 압박을 받고 있습니다.정책 차별화 및 시장 전략
앞으로 몇 주간의 주요 주제는 연방준비제도와 다른 중앙은행 간의 갈림길이 커지고 있다는 것입니다. 연준의 금리 인하 기대가 줄어들면서 미국 달러가 강세를 보이고 있고, 이는 EUR/USD를 1.1600 수준으로 밀어내고 있습니다. 이는 최근 약한 데이터가 영국은행 금리 인하 기대를 부추기고 있는 영국 상황과는 대조적입니다. 최근 영국의 2025년 3분기 GDP가 0.2% 축소된 데이터는 GBP 약세에 대한 우리의 견해를 뒷받침하며, 이미 1.3150을 테스트하고 있습니다. 우리는 EUR/USD와 GBP/USD 모두에 대한 풋 옵션 구매가 이러한 정책 차별화를 활용하는 뚜렷한 전략이라고 믿습니다. 최근 유로존의 물가상승률이 2.1%에 불과하여 유럽중앙은행이 연준의 단호한 입장에 맞출 이유가 적습니다. 일본의 3분기 GDP 디플레이터가 2.8%로 완화된 것은 인플레이션 압력이 가속화되지 않고 있음을 시사하며, 이는 일본은행이 신중을 유지할 수 있는 여지를 제공합니다. 이는 2022-2023년의 주요 글로벌 금리 인상 주기 이후로 미국 달러에 유리한 금리 차이를 강화합니다. 이러한 지속적인 정책 격차를 활용하기 위해 우리는 긴 USD/JPY 선물 포지션을 보고 있습니다. 연준의 회의록과 새로운 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터가 곧 발표될 예정이어서 시장 변동성이 급증할 것으로 예상합니다. 미국의 실업률이 4.0% 이하에서 안정적으로 유지되고 있어 연준이 매파적일 여지를 제공하므로, 향후 데이터에서 놀라운 결과가 나올 경우 큰 재조정이 일어날 수 있습니다. 우리는 주요 통화 쌍에서 브레이크아웃 거래를 위해 스트래들 거래를 고려하고 있으며, 사건 위험을 고려할 때 내재 변동성이 낮아 보입니다. 미국 달러의 강세는 원자재에 제약을 주고 있으며, 이는 금이 온스당 4,100달러 이상의 가격을 유지하는 데 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다. 향후 몇 주간 연준에서 매파적인 서프라이즈가 있을 경우, 금 가격에 상당한 압박이 가해질 수 있으며 이는 2023년 수준에서 70% 이상 상승한 상황입니다. 이는 연준의 지속적인 결의에 대응하기 위해 금 선물에 대한 풋 옵션을 구매할 기회를 제공합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
