월요일 효과
“월요일 효과”란 주식 시장이 주 초반에 종종 좋은 성과를 보인다는 것을 나타냅니다. 2025년 S&P 500은 월요일의 69%에서 상승세를 보이며, 이전 판매 후 반등 구매 경향을 반영합니다. 미국 정부 셧다운이 종료됨에 따라 추수감사절 여행과 쇼핑 주말 동안 공급망 효율성을 유지할 수 있게 되었습니다. 미국 항공사와 소매업체는 이로 인해 사전 거래에서 상승세를 보이고 있습니다.위험 선호 감정
미국 셧다운 해제와 함께 우리는 SPY 및 QQQ와 같은 광범위한 시장 지수의 콜 옵션 구매를 선호하는 분명한 위험 선호 감정을 보고 있습니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 지난달 셧다운 불확실성 동안 거의 20으로 급등했으나, 현재 15 근처로 안정되어 옵션 프리미엄이 더 저렴해졌습니다. 이 환경은 연말 랠리를 대비하는 데 유리합니다. Nvidia 및 Palantir와 같은 AI 주식의 반등은 다가오는 주요 실적 보고서를 앞두고 특정 기회를 나타냅니다. 우리는 이러한 리더들에 대한 콜 옵션 구매를 고려하여 재편된 모멘텀을 활용해야 합니다. 그러나 수직 콜 스프레드는 비용을 제한하고 위험을 정의할 수 있는 신중한 전략이 될 수 있습니다. 추수감사절 이전의 시기는 소비자 중심 부문에 직접적인 촉매 역할을 하므로 항공사 및 소매업체에 대한 상승 플레이도 살펴보고 있습니다. JETS(항공사) 또는 XRT(소매)와 같은 ETF의 옵션은 예상되는 휴가 여행 및 쇼핑 증가에 대한 노출을 제공합니다. 역사적으로 블랙 프라이데이 주의 긍정적인 소비자 감정은 이러한 그룹에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 주시해야 할 가장 큰 단기 위험은 지연된 경제 데이터, 특히 일자리 보고서와 CPI 인플레이션 수치의 발표입니다. 우리는 강력한 데이터 가능성에 따라 우리의 상승 포지션을 헤지해야 하며, 이는 시장을 놀라게 하여 예상된 연준 금리 인하를 지연할 수 있습니다. 늦은 11월이나 12월 초에 만료되는 저렴한 아웃-오브-더-머니 풋 옵션을 구입하는 것은 필요한 예방책입니다. 이 데이터는 연준의 정책 경로에 직접적인 영향을 미치기 때문에 매우 중요하며, 시장은 더 쉽게 통화 정책을 기대하여 번성하고 있습니다. 현재 연준 기금 선물은 2026년 첫 분기에 첫 금리 인하가 일어날 확률이 70% 이상으로 가격에 반영하고 있습니다. 높은 인플레이션이나 일자리 수치가 발표되면 그 확률이 빠르게 떨어져 매도세를 유발할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
