위험 감정 이해하기
“위험 감행(risk-on)”과 “위험 회피(risk-off)”라는 용어는 투자자의 감정을 설명합니다. “위험 감행”은 낙관과 위험 자산에 대한 수요 증가를 나타내고, “위험 회피”는 조심스러움과 안전 자산에 대한 선호를 나타냅니다. 위험 감행 기간에는 호주 달러, 캐나다 달러, 뉴질랜드 달러가 강세를 보이는 경향이 있습니다. 반면 위험 회피 기간에는 주요 통화인 미국 달러, 일본 엔, 스위스 프랑이 안전 자산으로 인식되어 상승하는 경우가 많습니다. 미국 정부의 셧다운이 끝날 가능성이 커지면서 시장에서 전형적인 “위험 감행”의 변화가 나타나고 있습니다. 주식 선물 가격이 상승하고 있어 안전 자산에 대한 즉각적인 필요성이 줄어들고 있습니다. 이러한 개선된 분위기는 대부분의 주요 통화에 대해 미국 달러의 현재 약세를 설명합니다. 이 상황은 변동성을 거래할 수 있는 분명한 기회를 제공합니다. 과거 2018년과 2019년의 셧다운 해결 사례에서 보았듯이, 정치적 확실성이 돌아오면 CBOE 변동성 지수(VIX)가 급격히 하락하는 경향이 있습니다. 최근 몇 주 동안의 높은 수준에서 하락할 것으로 예상하며 VIX 선물을 매도하거나 변동성 제품에 대한 풋 옵션을 구매하는 것을 고려해야 합니다. 미국 달러 지수는 99.60에 머물고 있으며, 2024년 대부분의 기간 동안 차지했던 104-106 범위보다 현저히 약세를 보이고 있습니다. 셧다운의 종료는 달러에 대한 주요 지지 요인을 제거하므로 EUR/USD와 같은 통화 쌍이 더 높은 지점을 시험할 것으로 예상할 수 있습니다. 유로에 대한 콜 옵션을 구매하는 것은 예상되는 달러 약세를 활용하는 방법이 될 수 있습니다.금 트렌드에서 기회 찾기
금은 약 $4,075에 도달하며 강력한 상승세를 보이고 있습니다. 이는 위험 감행의 분위기에도 불구하고 강한 반등을 하고 있음을 나타냅니다. 이는 2020년대 초부터 지속된 인플레이션과 관련된 근본적인 우려가 여전히 사라지지 않았음을 의미합니다. 따라서 이러한 경제적 우려에 대한 헷지를 위해 일부 금 포지션을 유지해야 합니다. 일본에서는 일본은행이 금리 인상을 2026년까지 미룰 수 있다는 신호로 엔화가 약세를 보이고 있습니다. 이러한 정책의 차이는 2024년에 USD/JPY가 160으로 향했던 것과 유사합니다. 따라서 USD/JPY에 대한 콜 옵션을 구매하는 것은 현재의 금리 차익을 이용하는 현명한 전략으로 보입니다. 당신의 VT Markets 실시간 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
