미국 달러 영향
소비자 데이터에 따르면 현재 조건 지수가 52.3으로 하락했으며, 기대 지수는 49로 떨어졌습니다. 인플레이션에 대한 불확실성이 나타나, 1년 전망은 4.7%로 증가했으나, 5년 전망은 3.6%로 하락했습니다. 이러한 요소와 약화된 경제 감정은 미국 달러에 영향을 미쳤으며, 시장은 연방준비제도(Fed)가 완화적인 입장을 취할 것으로 예상하고 있습니다. 12월 금리 인하 가능성에 대한 시장의 예상이 63%에서 72%로 증가했습니다. 연방준비제도 의장 제롬 파월은 정책 변화를 위해 더 많은 데이터가 필요하다고 신중한 입장을 보였습니다. 소비자 신뢰의 감소와 10월에 153,000개 이상의 일자리 삭감이라는 약한 노동 시장 데이터는 통화 완화 가능성을 시사합니다. 호주에서는 호주 중앙은행이 금리를 3.6%로 유지했으며, 지속적인 인플레이션 우려로 인해 금리 인하 논의는 없었습니다. 이러한 접근 방식은 호주 달러에 대한 지원이 제한적이며, 중국 경제 수요에 대한 우려가 잠재적인 상승을 제한하고 있습니다. 호주 달러는 뉴질랜드 달러에 대해 가장 큰 강세를 보였습니다. 우리는 미국 경제의 저조한 성장 신호를 뚜렷하게 보고 있으며, 이는 향후 몇 주 동안 우리의 전략을 안내해야 합니다. 미시간 대학교의 소비자 심리지수가 50.3으로 떨어진 것은 주요 경고 신호로, 2022년 중반의 인플레이션 걱정 이후로 보지 못했던 저점입니다. 이 약세는 최근 주간 실업 수당 청구 건수가 24만 건 이상으로 증가하는 것으로 확인되며, 이는 경제 축소의 전조로 간주되고 있습니다.거래 전략
이런 악화된 데이터는 시장의 기대를 완전히 연방준비제도의 더 완화적인 방향으로 전환했습니다. 이제 12월 금리 인하 가능성은 72%로, 올해 초 더 이상의 금리 인상을 논의하던 것에서 극적인 변화가 있었습니다. 이러한 전환은 많은 사람들이 2024년 내내 예상했던 것이며, 이는 약한 미국 달러의 주요 요인입니다. 파생상품 거래자에게 이 전망은 미국 금리가 낮아지고 달러가 떨어질 것에 대응하는 포지션을 잡을 것을 제안합니다. 우리는 단기 수익률의 하락에서 수익을 얻기 위해 2년 만기 국채 선물에 대한 풋 옵션 구매를 고려해야 합니다. 동시에, EUR/USD나 AUD/USD와 같은 주요 통화 쌍에 대한 콜 옵션 구매는 예상되는 약세에 베팅하는 직접적인 방법을 제공합니다. AUD/USD 쌍의 반대 측면에서 호주 중앙은행이 이용할 수 있는 정책 차별화를 만들고 있습니다. 연방준비제도는 완화적인 방향으로 돌아서고 있지만, 호주 중앙은행은 3.6%의 금리를 유지하며 인플레이션이 최우선 우려임을 알리고 있습니다. 이러한 상대적인 긴축 성향은 호주 달러가 미국 달러에 대해 강세를 보일 수 있는 기본적인 이유를 제공합니다. 그러나 우리는 중국 경제의 지속적인 약세로 호주 달러에 대한 열정을 조절해야 합니다. 최근 데이터에 따르면 중국의 3분기 GDP 성장률은 저조한 4.9%로, 호주 제품에 대한 수요에 대한 신뢰를 높이지 못하고 있습니다. 이러한 역풍은 우리가 2020년대 초에 부동산 시장의 혼란 이후로 따라오고 있는 문제이며, 이는 AUD/USD 쌍이 크게 상승하지 못하도록 막고 있습니다. 이러한 상충되는 신호를 감안할 때—약해지는 미국 경제와 중국에 대한 우려—AUD/USD의 변동성이 증가할 것으로 보입니다. 좋은 전략은 옵션을 사용하여 이러한 불확실성을 활용하는 것입니다. 예를 들어, 이 쌍에 대한 스트랭글(특정 가격대의 옵션을 동시에 구매하는 전략)을 구매하는 것입니다. 이 포지션은 연준의 완화적인 결정이나 중국의 경제 문제 중 어느 쪽으로든 큰 가격 변동에서 수익을 얻을 수 있습니다. VT 마켓 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
