정부 셧다운 영향
미국 정부 셧다운이 38일째를 맞이하면서 경제적 불확실성이 커지고 있으며, 의회 예산국(CBO)은 GDP가 최대 2% 감소할 것이라고 예상하고 있습니다. 비상 권한 아래에서 부과된 관세의 합법성에 대한 의문이 시장의 불확실성을 더하고 있습니다. 12월에 금리 인하 가능성은 67%로 증가하였으며, 이는 60%에서 상승한 수치입니다. 줄어든 미국 달러는 소규모 USD 구매에도 불구하고 금을 끌어올리고 있습니다. 금의 성공은 지정학적 불안정성, 금리, 그리고 USD와 같은 요소에 달려 있습니다. 중앙은행은 금 수요에 상당한 영향을 미치며, 특히 중국, 인도, 터키와 같은 나라의 눈에 띄는 구매가 있습니다. 금은 미국 달러 및 위험 자산과 반비례의 상관관계를 가지며, 달러가 약해지거나 경제적 혼란이 있을 때 종종 강세를 보입니다. 현재 금이 $4,000 이상의 강세를 보이는 가운데, 우리는 계속해서 안전 자산 수요에 주목해야 합니다. 현재 38일째 지속되고 있는 미국 정부의 셧다운은 경제적 불확실성을 크게 초래하고 있으며, 이는 2018-2019년의 35일 셧다운을 초과합니다. 이러한 장기적인 정치적 교착상태와 대통령의 관세 권한에 대한 대법원의 질문은 투자자들로 하여금 긴장을 늦추지 않게 하고 주식에 압력을 가하고 있습니다. 우리는 미국 경제의 냉각 신호가 명확해지고 있는 반면, 12월에 연방준비제도의 금리 인하에 대한 기대를 불러일으키고 있습니다. 10월의 민간 고용 데이터는 일자리 손실을 보여주었고, 이는 2024년 동안 평균적으로 본 월별 190,000개 일자리 증가와는 큰 차이를 보입니다. 이러한 노동 시장의 약화된 모습은 다음 달 금리 인하 가능성에 대해 거래자들이 67%의 확률을 두고 있다는 것을 강화하며, 이것은 금과 같은 비생산적 자산을 보유하는 것을 더욱 매력적으로 만듭니다.파생상품 거래 전략
파생상품 거래자들에게 이 환경은 신중한 전망을 가지고 강세 전략을 제안합니다. $4,020-$4,030 저항 수준을 넘어 확실한 돌파가 이루어질 경우, 콜 옵션 구매 또는 롱 선물 계약 체결이 유리할 수 있으며, 이는 $4,100 목표로 삼을 수 있습니다. 근본적인 경제적 두려움은 이러한 움직임에 강력한 지지를 제공합니다. 하지만 정치적 정서가 변화한다면 반전 상황에도 대비해야 합니다. 정부 셧다운의 예상치 못한 해결은 급격한 매도세를 유발할 수 있으므로 $3,965 지지 수준을 면밀히 주시해야 합니다. 이 수준 아래에서의 풋 옵션 구매는 급작스러운 위험 감수 sentiment로 돌아갈 경우에 대한 가치 있는 헤지 수단이 될 수 있습니다. 안전 자산인 달러와 온건한 Fed 간의 상반된 유인으로 인해 가격 변동성이 커질 가능성이 있습니다. 미국 달러 지수(DXY)는 최근 105.50 근처에서 등락을 거듭하며 이러한 불확실성을 반영하고 있습니다. 이는 significant price move가 있을 것으로 예상하면서도 방향성이 불확실한 거래자를 위해 롱 스트래들과 같은 변동성 거래가 효과적일 수 있음을 시사합니다. VT Markets 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
