최장 셧다운의 영향
이번 셧다운은 현재 미국 역사상 가장 긴 것으로, 공식 경제 데이터의 가용성에 영향을 미치고 있습니다. 다우 존스 산업 평균은 가격 가중 평균으로서, 미국에서 거래되는 30개의 주식으로 구성되어 있으며, 주가의 합계를 0.152로 나누어 계산합니다. 이 지수는 기업 이익, 거시 경제 데이터, 이자율 및 인플레이션에 반응합니다. 다우 이론은 DJIA와 DJTA와 같은 지수를 비교하여 경향을 식별하도록 안내하며, 두 지수가 함께 움직이는 경향을 고려합니다. DJIA는 SPDR 다우 존스 산업 평균 ETF, DJIA 선물 계약 및 옵션과 같은 ETF를 통해 거래할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 DJIA 주식의 다양한 포트폴리오에 대한 지분을 제공함으로써 지수에 대한 노출을 제공합니다. 시장 정서가 변화하고 있으며, 다우 존스는 2025년 10월 말의 최고점에서 물러나고 있습니다. Nvidia와 Microsoft와 같은 높은 평가를 받은 AI 주식에서 벗어나는 추세는 트레이더들이 몇 달 동안 과도하게 평가된 가치에 의문을 제기하고 있음을 나타냅니다. 이러한 자산 회전은 변동성을 생성하고 있으며, 파생상품 거래자에게 명확한 기회를 제공합니다.AI 매도에 대한 시장 반응
이번 매도의 핵심은 AI 기반 수익에 대한 현실 점검이며, 이는 2023-2024 기술 랠리 중에도 나타난 우려입니다. 선행 주가수익비율이 지속 불가능해짐에 따라, 트레이더들은 기술 관련 ETF에 대한 풋 옵션을 구입하여 장기 기술 보유를 헤징하는 것을 고려해야 합니다. Salesforce나 Microsoft와 같은 개별 주식에 대해 커버드 콜을 판매하는 것도 수익을 창출하고, 고점을 형성하는 것처럼 보이는 시장에서 일부 하방 보호를 제공할 수 있습니다. 현재 진행 중인 정부 셧다운은 역사상 가장 길게 이어지고 있으며, 경제 상황을 심각하게 불확실하게 만들고 있습니다. 2018-2019년 35일 셧다운 동안 유사한 불확실성을 경험하였으며, 이로 인해 투자자들은 데이터 대신 소문에 반응하여 급격하고 예측 불가능한 변동을 초래했습니다. 최근의 약한 챌린저 일자리 감소 보고서와 같은 변동이 심한 민간 데이터에 의존해야 하는 이 환경은 위험을 극대화합니다. 불확실성이 급증하는 가운데, 향후 몇 주 동안 변동성 자체에 집중하는 것이 중요한 전략입니다. 우리는 VIX, 즉 시장의 “공포 지표”가 과거 스트레스 기간 동안 10대 초반에서 30을 넘는 수준으로 상승하는 것을 보았습니다. 트레이더들은 시장의 변동성이 예상되는 상승으로부터 직접 이익을 얻기 위해 VIX 콜 옵션이나 VIX 선물을 구매하는 것을 고려해야 합니다. 고전적인 다우 이론을 적용하여 지금은 다우 존스 운송 평균(DJTA)을 면밀히 주시하여 이 하락세의 확인 여부를 살펴봐야 합니다. 운송 지수가 산업 지수와 함께 하락하지 못하면, 이는 짧은 기간의 조정일 수 있으며 새로운 하락세의 시작이 아닐 수 있습니다. 그러나 두 지수 모두 하락하는 경우, 이는 약세 포지션을 늘리라는 강력한 신호가 될 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
