외환 시장의 움직임
외환 시장에서는 NZD/USD가 중국의 관세 완화 소식으로 소폭 상승했지만, 뉴질랜드의 노동 시장이 약세를 보이고 있습니다. EUR/USD는 1.1500 기준 아래에서 방향을 잡기 어려워하고 있습니다. GBP/USD는 1.3050 수준 아래에서 상승세를 유지하며, 영국 중앙은행 회의에 대한 관심이 쏠리고 있습니다. 정책 금리가 4.00%로 변동이 없을 것으로 예상되고 있습니다. 이더리움은 이전 하락 이후 회복 조짐을 보이며 상승 거래를 하고 있습니다. 반면 스텔라는 데스 크로스 패턴의 발생으로 인해 잠재적인 손실에 직면하고 있습니다. 향후 이벤트로는 미국 대법원과 추가 미국 경제 데이터 발표가 예정되어 있으며, 모두 달러의 강세에 도전할 것으로 예상됩니다. 한편, 최근 수익 발표와 무역 동향 이후 시장 정서는 혼조세를 보이고 있습니다.지속적인 미국 경제 강세
예상보다 강한 ISM 서비스 보고서인 52.4는 많은 이들이 예상한 것처럼 미국 경제가 둔화하지 않고 있음을 확인합니다. 2025년 3분기 GDP 성장률이 2.9%로 보고되었을 때와 유사한 회복세를 보였으며, 이는 소비자와 기업 활동의 근본적인 강세를 나타냅니다. 이 데이터는 가까운 시일 내에 미국 경제에 베팅하기 어렵게 만듭니다. 지속적인 경제 강세로 인해 연방준비제도는 금리 인하 기대를 늦출 가능성이 높습니다. 시장은 현재 이를 반영하고 있으며, 연방 기금 선물은 2026년 2분기 이전의 금리 인하 가능성이 15% 미만으로 예상하고 있습니다. 따라서 미국 달러의 강세가 이어지고 있으며, 달러에 대한 롱 포지션을 취한 이들에게 기회를 제공합니다. 주식 지수 거래자들에게는 강한 서비스 데이터가 S&P 500에 대한 낙관적인 전망을 지지하지만, 진행 중인 정부 폐쇄가 상당한 변동성을 야기하고 있습니다. 우리는 과거 2018-2019년의 폐쇄처럼 정치적 교착 상태가 예기치 않게 시장을 불안하게 만든다는 것을 알고 있습니다. 이러한 환경은 SPX에 대한 콜 옵션을 구매하면서 상대적으로 저렴한 아웃 오브 더 머니 풋 옵션을 보유하는 전략에 적합합니다. 달러의 지배력이 외국 통화, 특히 유로에 압력을 가하고 있습니다. 최근 유로존의 2025년 10월 인플레이션 수치가 2.1%로 저조하게 나타나면서 유럽중앙은행은 보다 공격적인 정책을 도입할 이유가 거의 없습니다. 이러한 정책 차별화는 EUR/USD 쌍을 무겁게 유지할 것이며, 유로에 대한 풋 옵션은 매력적인 헤지 또는 투기적 포지션이 될 것입니다. 금은 강한 달러에도 불구하고 온스당 4,000달러에 가까워지고 있으며, 이는 거래자들이 시스템적 위험에 대한 헤지로 구매하고 있다는 것을 나타냅니다. 2023년 부채 한도 위기 때, 금이 채권 수익률이 상승하는 동안에도 상승했던 것을 떠올려 보면, 정치적 불확실성이 워싱턴에서 계속 높아질 경우 금에 대한 콜 옵션의 성과가 좋을 것으로 보입니다. 에너지 시장에서는 EIA에서 발표된 예상치 못한 재고 증가가 주요 요인으로 작용하며 WTI 원유가 배럴당 60달러 아래로 떨어졌습니다. 보고서에 따르면 예상보다 4백만 배럴 이상 증가했으며, 이는 공급이 수요를 초과하고 있음을 암시합니다. 우리는 이 추세가 계속될 것으로 믿으며, 향후 몇 주 동안 원유 선물에 대한 숏 포지션이나 풋 옵션 구매가 유효한 전략이 될 것입니다. 실시간 VT Markets 계정을 생성하세요 및 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
