호주의 인플레이션에 대한 경제적 고군분투
호주 달러(AUD)는 인플레이션 우려로 인해 호주의 10년 국채 수익률이 약 4.35%로 상승하면서 미국 달러(USD)에 대해 하락했습니다. 호주 중앙은행(RBA)은 공식 기준금리를 3.6%로 유지하기로 결정했으며, 총재 미셸 불록은 금리 인하에 대한 논의가 없었고 핵심 인플레이션이 3%를 초과하는 것은 바람직하지 않다고 밝혔습니다. 10월의 TD-MI 인플레이션 지표는 전월 대비 0.3% 상승하여 인플레이션 추세가 계속되고 있음을 나타냈습니다. 건축 허가는 10월에 12.0% 증가하여 5.5% 성장 전망을 초과했습니다. 미국 달러 지수는 연방준비제도(Fed)의 12월 정책에 대한 신중함으로 상승세를 이어갔습니다. 미국 Fed는 기준 금리를 25베이시스 포인트 인하하여 현재 3.75%-4.0% 범위에 있습니다. 그러나 이 결정에는 이견이 있었습니다. 계속되는 미국 정부의 셧다운은 시장의 신중함을 더했습니다. 또한 무역 발전에서는 백악관이 미국과 중국 간의 수출 규제 및 관세를 조정한다고 발표했습니다. 호주의 분기별 조정 평균 소비자 물가 지수(CPI)는 1.0% 증가하여 예상을 초과했습니다. 동시에 AUD/USD 쌍은 약 0.6530에서 거래되고 있습니다. 가격은 약세 모멘텀의 신호를 나타내며, 주요 지지선은 0.6500, 저항선은 0.6600 근처에 있습니다. 중국 경제 상황의 변화는 호주와의 강한 무역 관계를 고려할 때 AUD에 영향을 미칠 수 있습니다. 2025년 11월 4일 기준으로, 호주 달러는 호주의 지속적인 인플레이션 우려 때문에 미국 달러에 대해 약세를 보이고 있습니다. 10년 국채 수익률의 4.35% 상승은 투자자들이 위험에 대한 보상을 위해 더 높은 수익을 요구함을 보여줍니다. 호주 중앙은행의 최근 3.6% 금리 유지 결정은 이러한 압박을 강화합니다. 호주의 국내 경제 상황은 엇갈리고 있어 불확실성이 통화에 부담을 주고 있습니다. 건축 허가는 9월에 놀라운 강세를 보였지만, ANZ 구직 광고의 네 번째 연속 월간 감소는 노동 시장의 냉각을 나타냅니다. 10월의 최근 데이터는 TD-MI 인플레이션 지수가 여전히 연간 3.1% 상승하고 있음을 확인하여 RBA를 어려운 상황에 놓이게 합니다.미국 경제 상황의 영향
미국을 살펴보면, 달러는 신중한 연방준비제도 전망으로 힘을 얻고 있습니다. 비록 Fed가 지난주 금리를 인하했지만, CME FedWatch 도구에 따르면 시장은 이제 12월에 또 다른 인하 가능성을 65%로 보고 있으며, 이는 일주일 전의 94%에서 감소한 수치입니다. 이러한 주저함과 함께 6주 이상 지속되는 미국 정부 셧다운은 거래자들을 안전한 달러 쪽으로 밀어붙이고 있습니다. 우리는 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI)가 10월에 48.7로 하락하여 경제가 축소되고 있음을 확인하고 있습니다. 2025년 10월에 발표된 비농업 임금 데이터는 또한 예상보다 낮은 150,000 개 일자리를 기록하여 둔화를 추가로 나타냈습니다. 이는 Fed의 신중한 “기다리고 지켜보는” 접근을 정당화하며, 미국 달러에 유리한 시장의 불확실성을 불러일으킵니다. 호주 최대 무역 파트너인 중국에 대한 전망도 중요한 우려 사항이며 호주 달러에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 10월에 중국의 공식 제조업 PMI가 50.6으로 하락하고, 철광석 가격이 수요 우려로 톤당 120달러 이하로 떨어진 것은 산업 활동의 약화를 제시합니다. 이러한 외부 압력은 자원에 민감한 호주 달러의 전망을 더욱 눌러줍니다. 기술적 관점에서 AUD/USD 쌍은 약 0.6530에서 거래되고 있으며, 이는 9일 이동 평균선 아래로 떨어져 약세 모멘텀을 나타냅니다. 통화는 박스권에 갇혀 있으며, 심리적 지지선인 0.6500 아래로 하락할 가능성이 높아 보입니다. 우리는 2024년 봄에 유사한 통합 기간을 경험한 뒤 급격한 하락세를 보였습니다. 파생상품 거래자에게 이러한 환경은 향후 몇 주 동안 AUD/USD 풋 옵션을 구매하는 것이 합리적인 전략임을 시사합니다. 이 접근 방식은 0.6460 지지선 쪽으로 잠재적인 하락 움직임을 활용하면서 지불된 프리미엄으로 리스크를 제한할 수 있습니다. 변동성은 계속되는 미국 정부 셧다운 관련 뉴스와 다가오는 인플레이션 데이터로 인해 증가할 가능성이 높습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
