금에 대한 기술적 관점
기술적으로 볼 때, 금은 하락 조정 단계에 있으며 $4,400 근처의 역사적 최고치에서 물러나고 있습니다. 가격 움직임은 이전 지지선인 $4,185 아래에 제한되어 있어 하락 추세가 강화되고 있습니다. 즉각적인 지지는 $4,000 수준 근처에 있으며, 이는 10월 22일부터 유지된 중요한 심리적 수준입니다. 이 아래에서는 10월 9일과 10일의 최저치인 $3,945 및 61.8% 피보나치 되돌림 수준이 수정 가능성 있는 주요 영역입니다. 금은 미국 달러 및 미국 국채와 일반적으로 반비례 관계를 가지며, 달러가 하락할 때 주로 상승합니다. 지정학적 긴장과 경기 침체 우려는 금의 안전 자산으로서의 특성으로 인해 수요를 증가시키는 경향이 있습니다. 중앙 은행들은 가장 큰 금 구매자로, 2022년에 약 700억 달러 상당의 1,136톤을 보유고에 추가하여 기록적인 연간 구매량을 기록했으며, 신흥 경제국들은 금 보유량을 신속하게 늘리고 있습니다. 금의 취약성을 고려할 때, $4,000 수준을 매우 주의 깊게 지켜보고 있습니다. 이 금속은 S&P 500이 분기 동안 가장 좋은 주를 기록하고 강한 3분기 기업 실적 덕분에 위험 선호가 높아짐에 따라 불리한 위치에 있습니다. 이러한 시장 분위기는 금과 같은 안전 자산에서 자본을 빼내고 있습니다. 이 하락 전망을 뒷받침하는 새로운 데이터가 나타났습니다. 세계금위원회의 최신 2025년 3분기 보고서에 따르면, 중앙은행의 금 구매가 180톤으로 줄어들어 2023년 초 이후 최저치를 기록했습니다. 이는 2022년의 기록적인 구매에서의 significant 변화로 가격 지지의 주요 기둥을 제거합니다. 금에 대한 심리적 지지가 $4,000 아래로 깨질 것으로 예상하는 트레이더에게는 풋 옵션을 구매하는 것이 직접적인 전략입니다. 10월 초에 나타났던 이전의 최저치와 일치하는 약 $3,945 수준을 겨냥한 타격가에서 잠재성을 볼 수 있습니다. 11월 말이나 12월 초의 만료일은 이 거래가 진행될 시간을 제공합니다.트레이더를 위한 고려 사항
그러나 우리는 연방준비제도(Fed)의 금리에 대한 변화하는 입장도 고려해야 합니다. 최신 인플레이션 보고서는 핵심 소비자 물가 지수가 18개월 최저치인 3.1%로 떨어진 것으로 나타났으며, 이로 인해 CME FedWatch 도구에서는 2026년 1분기에 금리 인하의 가능성이 45%로 나타났습니다. 연준의 추가적인 비둘기파 신호는 금 가격에 바닥을 만들 수 있으며, 낮은 금리는 비소득 자산인 금을 보유하는 기회 비용을 줄입니다. 이 불확실성을 관리하기 위해서, 곰풋 스프레드가 보다 신중한 접근법이 될 수 있습니다. 이는 $3,950와 같은 타격가의 풋을 구매하고 동시에 $3,850과 같은 낮은 타격가에서 풋을 판매하는 전략입니다. 이 전략은 잠재적인 이익을 제한하지만 가격이 예상치 못하게 반전될 경우 초기 비용 및 위험을 크게 낮춥니다. 금 변동성 지수(Gold Volatility Index, GVZ)는 15.2로 3개월 최저치를 기록하여 현재 옵션이 상대적으로 저렴해졌습니다. 이는 우리는 잠재적인 가격 하락이나 반전을 대비하여 더 낮은 비용으로 포지션을 잡을 기회를 제공합니다. 지속적인 안정적 하락에 따라 다음 지지 수준으로 나아갈 수 있는 거래 구조를 설정하기에 이상적인 환경입니다. VT 마켓에서 실시간 계좌를 개설하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
