유로존 M3 통화 공급
9월에 유로존의 M3 통화 공급은 전년 대비 2.8% 증가하여 예상치인 2.7%를 초과했습니다. 이러한 증가는 경제에 있는 전반적인 자금의 약간의 증가를 나타냅니다. 유로화의 실적은 요동쳤으며, EUR/USD는 약한 미국 달러와 미중 무역 협상에 대한 낙관으로 1.1600 이상에서 지지를 찾고 있습니다. 긍정적인 흐름에도 불구하고, 프랑스의 정치적 문제로 인한 도전이 여전히 남아 있습니다. GBP/USD는 새로운 무역 협정에 대한 낙관으로 1.3350으로 상승했습니다. 그러나 영국의 예산 적자에 대한 우려는 파운드 스털링의 추가 상승을 방해할 수 있습니다. 금 가격은 미중 무역 협상에 대한 낙관이 연준의 금리 인하 기대감을 능가함에 따라 하락했습니다. 이러한 변화는 더 위험한 자산에 대한 수요를 촉발시켰고, 금의 매력을 떨어트렸습니다. 미국 대통령 트럼프와 중국의 시진핑이 만날 것으로 예상되며, 시장 반응은 예상되는 연방준비제도(Fed)의 조치에 영향을 받을 수 있습니다. 투자자들은 미국 달러에 대한 회의감을 보이고 있으며, 금과 비트코인 같은 대체 자산을 선호하고 있습니다.솔라나의 성장 신뢰
솔라나(SOL)는 상승세를 보이며 $204 이상에서 거래되고 있으며, 이는 블록체인 활동의 증가와 기관의 관심에 의해 강화되고 있습니다. 최근 시장 활동은 솔라나의 장기적인 전망에 대한 신뢰가 높아지고 있음을 보여줍니다. 유로존 M3 통화 공급이 9월에 2.8%로 약간 증가한 것은 작은 데이터 포인트이지만, 유럽중앙은행이 정책 완화를 고려할 이유를 하나 줄입니다. 이는 유로의 하한선을 만드는 데 기여하고 있으며, 현재 프랑스의 예산 개혁에 대한 정치적 위기로 인해 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 약한 미국 달러와 특정 유럽의 위험 사이의 갈등은 EUR/USD 쌍이 1.1600 수준에서 좁은 범위 내에서 거래되게 할 것으로 보입니다. 트레이더들에게 이는 향후 몇 주간 유로의 변동성을 판매하는 것이 현명한 전략이 될 수 있음을 시사합니다. 1.1600을 중심으로 옵션 스트랭글스 또는 스트래들 설정은 미중 무역에 대한 낙관이나 프랑스 정치 상황이 큰 반등을 초래하지 않는 한 수익을 낼 수 있습니다. 시장은 지금 균형을 이루고 있는 것 같으므로, 쌍이 제한된 범위 내에 머물 것으로 예상합니다. 시장의 주요 요인은 지속적인 미국 달러의 약세입니다. 2025년 10월 초 발표된 최신 미국 인플레이션 데이터에 따르면 근원 CPI가 3.1%로 둔화되었으며, 이는 연준이 다음 달 금리를 다시 인하할 수 있는 분명한 경로를 제공합니다. 이는 2022년과 2023년에 보였던 공격적인 금리 인상 주기와는 극명한 대조를 이루며, 더 넓은 “대규모 통화 가치 하락” 내러티브에 연료를 제공합니다. 이러한 배경을 감안할 때, 파생상품 거래자들은 약세를 이용한 포지션을 유지해야 한다고 믿습니다. 이는 호주 달러와 같은 상품 연계 통화에 대한 콜 옵션 구매 또는 미국 달러 지수(DXY)의 선물 매도를 포함할 수 있습니다. 위험 회피 소식에 따른 일시적인 달러 강세는 새로운 매도 포지션을 진입할 기회로 봐야 합니다. 금 가격은 현재 온스당 $4,100 이상으로 안정적이며, 이는 명목 화폐에 대한 신뢰의 장기적인 하락을 나타냅니다. 미중 무역 협상으로 인한 단기적인 낙관이 일부 판매 압력을 발생시키고 있지만, 이는 일시적일 가능성이 높습니다. 세계금위원회(WGC)의 최근 데이터에 따르면 중앙은행들은 2025년 3분기에 계속해서 많은 금을 구매하였으며, 200톤 이상을 추가해 깊은 수요를 나타냈습니다. 금 파생상품에 대한 전략은 따라서 두 가지로 나뉘어야 합니다. 단기적으로는 지정학적 긴장 완화가 상승폭을 제한할 수 있어, 물리적인 금을 보유한 사람들에게는 커버드 콜 전략이 매력적일 수 있습니다. 장기적으로는 $4,000 이하로의 큰 가격 하락이 계속되는 통화 가치 하락 추세를 활용하기 위한 장기 콜 옵션 구매의 좋은 기회로 여겨져야 합니다. 우리는 암호화폐 시장에서도 유사한 동학을 보고 있으며, 기관의 채택이 가격을 견인하고 있습니다. 솔라나가 $230로 상승하는 것은 단순한 소매 투기의 결과가 아니며, 이는 주요 자산 관리사가 미국에서 솔라나 ETP를 상장하기 위해 신청했다는 소식 이후 일어났습니다. 이는 자본이 전통적인 화폐 시스템에 대한 대안을 찾고 있음을 시사합니다. 암호화폐 파생상품을 거래하는 이들에게 있어 솔라나와 같은 자산의 상승세는 여전히 강합니다. 콜 옵션을 사용하는 것은 자산의 고유한 변동성을 고려할 때 위험을 정의하면서 상승에 참여할 수 있는 방법을 제공합니다. 긍정적인 감정과 기관 자본의 유입은 조정을 통한 구매 전략이 계속해서 보상을 받을 것임을 시사합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
