경제 지표 및 추측
일본의 재정 예상치에는 국내 소비 증대와 인플레이션 관리에 14조 엔이 배정되었습니다. 일본의 소비자 물가 지수(CPI)와 au 지분은행 제조업 구매관리지수(PMI) 데이터에 대한 기대가 커지고 있으며, 핵심 CPI는 전년 대비 2.9% 상승할 가능성이 있습니다. 일본은 조만간 금리를 변경하지 않을 것으로 보이며, 2023년 늦게 금리가 인상될 가능성은 적습니다. 미국 시장은 중국과의 무역 분쟁과 장기적인 정부 폐쇄로 불안정한 상태입니다. 그럼에도 불구하고, 미국 달러는 탄탄하게 유지되며, 헤드라인 CPI는 예상보다 3.1% 상승할 것으로 보입니다. 한편, 미국 달러 지수는 99.00 근처에서 안정적이며, 이는 시장이 다가오는 미국 CPI 데이터를 예상하고 있음을 반영합니다. 오늘의 통화 변동성은 일본 엔화가 대부분의 주요 통화에 비해 약세를 보이고 있으며, 영국 파운드에 대해서는 강세를 보이고 있습니다. 통화는 USD, EUR, JPY, CAD, AUD, NZD, CHF와 비교하면서 다양한 강도로 거래되고 있으며, 이는 시장 조건의 변동성을 나타냅니다. USD/JPY 쌍의 지속적인 상승에 따라 152.68 수준에 접근함에 따라 우리는 중요한 구역에 다가가고 있습니다. 시장은 내일 미국과 일본의 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있으며, 이는 단기 거래에 긴장감을 더하고 있습니다. 일본의 14조 엔 경기 부양책은 엔화에 큰 하방 압력을 가하고 있습니다.시장 변동성과 전략
임박한 데이터 발표는 변동성 급증 가능성을 시사합니다. 옵션을 살펴보면, 최근 파생상품 시장 데이터는 USD/JPY의 1주일 내재 변동성이 이미 13.8%로 상승했음을 보여줍니다. 발표 뒤 급격한 가격 변동으로 이익을 얻기 위해 교차 옵션이나 스트렁글을 고려할 수 있습니다. 기본적인 경향은 여전히 약한 엔화를 선호하고 있으며, 일본은행은 최소한 2026년 초까지 금리를 인상하지 않을 것으로 예상됩니다. 이 정책 분기점은 2023년의 상황을 연상시키며 쌍의 가격이 크게 상승하게 만든 요인이었습니다. USD/JPY에 대해 긍정적인 시각을 가진 경우, 콜 옵션을 구매하거나 불 콜 스프레드를 설정하는 것은 추가 상승을 활용할 수 있는 방법입니다. 그러나 일본 당국의 개입 위험에 대해 매우 조심해야 합니다. 2022년 말과 2024년 초기에 쌍이 150-152 임계점을 넘을 때 있었던 일이었습니다. 재무성의 예기치 않은 조치로 인해 300-500핍의 급격한 하락이 발생할 수 있습니다. 따라서, 아웃 오브 더 머니 풋 옵션을 구매하는 것은 갑작스러운 반전으로부터 상대적으로 저렴한 헤지가 될 수 있습니다. 미국 측에서는 다음 주에 연방준비제도 이사회가 금리를 인하할 가능성이 높다는 가격 형성이 이루어지고 있으며, 연방 기금 선물이 82%의 확률을 나타내고 있습니다. 예상된 3.1%보다 높은 미국 CPI 지표는 이러한 가정을 도전할 가능성이 있으며, 달러를 강화하고 USD/JPY를 개입 위험 구역으로 밀어올릴 수 있습니다. 예상보다 낮은 수치는 금리 인하 테마를 강화하고 쌍의 상승을 완화할 수 있습니다. 엔화가 전체적으로 약세를 보이고 있으므로, 이 관점을 표현하기 위해 다른 통화 쌍도 살펴봐야 합니다. 엔화는 지난 24시간 동안 호주 달러와 영국 파운드에 대해 가장 큰 손실을 입었습니다. GBP/JPY 또는 AUD/JPY와 같은 주요 통화 쌍에 대해 롱 포지션을 취하는 것은 미국 CPI 발표의 즉각적인 변동성에 덜 노출되는 대안을 제공할 수 있습니다. VT Markets 계좌를 생성하고 지금 거래 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
