은은 연준의 금리 인하 기대감 속에서 안전 자산 수요에 힘입어 온스당 $49를 초과했습니다. 약해진 미국 달러와 미국 정부의 셧다운 및 미중 무역 분쟁의 긴장감이 투자자들의 경계를 유발하고 있습니다. 현재 거래에서 은은 약 $49.20로, 당일 1.40% 상승했습니다.
연준의 다음 정책 회의에서 25bp(기준 포인트) 금리 인하 가능성이 97%로 높아 은의 매력이 증가하고 있습니다. 미중 간의 무역 긴장은 소프트웨어 및 기술 수출 제한 가능성과 함께 글로벌 성장 우려를 불러오고 있습니다. 미중 정상 회담은 시장 감정에 영향을 미칠 수 있습니다.
올해 은은 70% 이상 상승했으며, 이는 통화와 지정학적 불확실성에 힘입습니다. 은은 가치와 인플레이션에 대한 헤지 역할로 인해 투자자들이 선호하는 금속입니다. 은 가격에 영향을 미치는 요소로는 지정학적 불안정성, 금리 및 미국 달러 강세가 있습니다.
전자기기와 태양광 에너지 부문에서의 산업 수요도 은 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 금과 은의 관계는 중요하며, 은은 종종 금의 가격 변동을 따릅니다. 금/은 비율은 이들 금속의 상대적 가치를 보여줍니다.
현재 은은 온스당 약 $49.20으로 거래되고 있으며, 2011년 이후 볼 수 없었던 수십 년 만의 고점을 시험하고 있습니다. 파생 상품 거래자들은 이번 금요일 발표될 미국 CPI 보고서로 인해 변동성이 높아질 것으로 예상해야 합니다. 최근 3.1% 추세 이하의 인플레이션 수치는 연준의 금리 인하 기대를 강화하고, 은 가격이 이 주요 저항 수준을 돌파할 수 있습니다.
97%의 금리 인하 확률을 감안할 때, 콜 옵션 구매는 추가 상승에 대비하는 직접적인 방법입니다. 하지만 올해 70% 이상 상승한 상태를 고려할 때, 불 콜 스프레드는 프리미엄 비용을 제한하면서 수익을 포착할 수 있는 더 위험이 적은 전략을 제공합니다. 이 접근법은 미중 대통령 간의 회담 전 주에 특히 유용할 수 있습니다.
금/은 비율도 고려해야 하며, 이는 올해 초 85를 초과했던 고점에서 하락했습니다. 현재 65에 해당하며, 2011년 당시 35에 근접했던 극단적인 저점보다 훨씬 높은 수준입니다. 이는 은이 여전히 금보다 더 좋은 성과를 낼 수 있는 여지가 있음을 시사합니다. 은 가격이 $50을 지속적으로 초과하게 되면, 이 비율은 더욱 압축될 수 있습니다.
물론, 우리는 산업 수요의 견조함을 무시할 수 없습니다. 태양광 분야의 수요는 강력한 성장세를 지속하고 있으며, 최근 산업 보고서에 따르면 올해 2억 5천만 온스 이상의 은을 소비할 것으로 보입니다. 이 기본적인 지지는 가격 하락이 구매 기회로 여겨질 가능성을 시사합니다.
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