연방준비제도 영향
반면, 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성과 Fed 관료들의 부드러운 발언은 은에 대한 지지력을 유지할 수 있습니다. 낮은 금리는 은을 보유하는 비용을 줄여줄 수 있으며, 이로 인해 수익성이 없는 자산인 은에 유리하게 작용합니다. 은 가격에 영향을 미치는 여러 요인들이 있으며, 그 중에는 지정학적 불안정성과 금리 변동이 포함됩니다. 은은 일반적으로 금리가 낮아질 때 상승하며, 미국 달러의 강세 또는 약세에도 영향을 받을 수 있습니다. 전자기기와 태양 에너지 분야에서의 산업 수요도 가격 변동에 중요한 역할을 합니다. 은 가격은 일반적으로 금을 따라가는 경향이 있으며, 둘 다 안전 자산으로 기능합니다. 금/은 비율은 상대적 가치를 평가하는 도구가 될 수 있으며, 비율이 높을 경우 은이 과소평가되었음을 나타낼 수 있습니다. 은은 $52.50 바로 아래에서 저항을 받으며, 시장은 상반된 신호들 사이에 갇혀 있습니다. 미국-중국 무역 긴장이 완화된 것과 최근의 사상 최고치 이후 실현이익을 안기기 위한 움직임은 잠재적인 조정을 시사합니다. 이는 특히 낮은 수준에서 장기 포지션을 보유한 이들에게 조심스러운 환경을 만듭니다.헤지 및 전략 옵션
잠재적인 하락에 대비하기 위해, 단기 만기 풋 옵션을 구매하는 것을 고려할 수 있습니다. 2024년 초 COMEX 데이터를 돌아보면, 투기적 장기 포지션의 급증이 종종 급격한 조정의 전조가 되곤 했습니다. 역사적으로 이러한 혼잡한 거래는 매우 빠르게 풀릴 수 있다는 것을 시사합니다. 또한, 연방준비제도의 부드러운 신호를 무시해서는 안 되며, 이는 가격에 대한 강력한 지지력을 유지합니다. 현재 시장은 다음 Fed 회의에서 금리 인하 가능성을 85%로 가격 책정하고 있으며, 이는 은 보유에 대한 기회비용을 낮출 것입니다. 2009-2011년 동안 공격적인 Fed 완화가 귀금속의 역사적인 상승을 촉진한 시기를 기억합니다. 강력하지만 상반된 이 힘들을 고려할 때, 가격 방향에 대한 직접적인 베팅은 위험합니다. 우리는 양쪽 방향으로 큰 가격 변동으로 이익을 낼 수 있는 전략인 롱 스트래들을 고려해야 합니다. CBOE 은 변동성 지수(VXSLV)는 35 근처에서 높은 수준을 보이며, 옵션 시장이 향후 몇 주 동안 상당한 움직임을 예상하고 있음을 확인하고 있습니다. 우리는 현재 약 54:1로 긴밀한 금/은 비율을 분석해야 합니다. 이는 21세기 평균 약 65:1보다 훨씬 낮아, 은이 금에 비해 과잉 평가되었을 가능성을 시사합니다. 이는 금/은 비율이 역사적 평균으로 돌아갈 것을 베팅하며, 은 선물을 매도하고 금 선물을 구매하는 쌍 거래를 고려해야 할 수도 있습니다. 라이브 VT Markets 계정을 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
