지난 주 시장 움직임의 영향
지난 주, 다우 존스는 0.65% 하락했으며, S&P 500은 0.63% 떨어졌고, 나스닥 100은 0.36% 감소했습니다. 이러한 움직임은 무역 우려, 지역 은행 문제, AI 주식의 수익 실현에 의해 영향을 받았고, 넷플릭스와 테슬라와 같은 기업들의 실적에 초점을 맞추게 되었습니다. 미국 주식은 또한 미국 연방준비제도(Federal Reserve)의 금리 인하 가능성에 힘을 더하고 있습니다. CME FedWatch 도구에 따르면 10월에 금리 인하가 거의 100% 확률로 예상되며, 12월에 또 다른 인하 가능성은 96%입니다. 다우 존스 산업 평균(DJIA)은 30개의 주요 미국 주식으로 구성되며, 이들의 가격을 합산하여 계산됩니다. DJIA에 영향을 미치는 요소는 기업 실적, 거시경제 데이터 및 금리입니다. 다우 이론은 주식 시장 움직임을 안내하기 위해 추세 분석을 사용합니다. 오늘 시장에서는 과거처럼 미국-중국 간의 무역 긴장 완화가 선물을 부양하는 낙관적인 분위기가 보이고 있습니다. 그러나 과거의 낙관적인 분위기는 지금은 먼 기억처럼 느껴지며, 최근 상무부의 2025년 10월 보고서는 중국과의 무역 적자가 확대되고 있음을 나타내며 장기적인 경제 마찰에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있습니다.연방준비제도의 태도 변화
트레이더들에게 가장 큰 변화는 연방준비제도의 태도입니다. 이는 과거의 금리 인하 중심 환경에서 완전히 반대로 전환되었습니다. 2025년 9월 소비자 물가 지수(CPI) 보고서는 인플레이션이 3.8%로 고착되어 있으며, 추가 금리 인상의 가능성을 시사합니다. 때문에 파생상품 시장에서는 올해 금리 인하 가능성을 배제하고 있으며, 이는 과거 사이클에서는 금리 인하가 거의 확실했던 것과 극명한 대조를 이룹니다. 이런 배경 속에서 트레이더들은 변동성을 활용하거나 하향 안전성을 제공하는 전략을 고려해야 할 것입니다. S&P 500과 같은 지수의 먼 아웃오브더머니 콜을 사는 것은 위험이 크며, 거시적 역풍이 상승을 제한할 수 있습니다. 보호용 풋에 대한 수요가 크게 증가했으며, VIX 선물이 지난 2주 동안 꾸준히 상승하고 있습니다. AI 관련 주식에서의 수익 실현은 이제 이 부문의 가치 재평가로 발전했습니다. 2023년 최초의 주요 뉴스가 되었던 지역 은행의 스트레스는 지속적인 높은 금리 환경에서 압축된 마진에 대한 우려로 발전했습니다. 따라서 금융 및 기술 섹터 ETF에 대한 옵션이 높은 거래량을 보이고 있습니다. VT 마켓의 라이브 계정을 생성하시고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
