경제적 고려 사항
미국 지역 은행 부문의 신용 건전성에 대한 우려가 시장 심리에 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 은행 주식과 미국 주식 전체가 하락하고 있습니다. 결과적으로, 글로벌 주식이 하락세를 보이고 있으며, 이는 시장 전반에 걸쳐 위험 회피 반응을 일으키고 있습니다. 이러한 환경에서 채권은 안전한 자산으로 더욱 많은 관심을 받고 있으며, 금 가격은 약 $4380에 근접했습니다. 일본 엔(JPY)와 스위스 프랑(CHF)과 같은 통화는 좋은 성과를 보이고 있는 반면, 남아프리카 랜드(ZAR), 한국 원(KRW), 멕시코 페소(MXN)와 같은 더 취약한 신흥 시장 통화는 어려움을 겪고 있습니다. 미국 달러의 전망은 주요 통화 대비 수익률 장점이 좁아짐에 따라 제한되고 있으며, 미국 달러 지수(DXY)가 97대 중후반으로 떨어질 가능성이 있습니다. 시장 가격은 연방준비제도의 향후 0.25% 금리 인하를 제시하고 있지만, 일부는 보다 공격적인 통화 정책을 요구하고 있습니다.투자 전략
은행에 대한 우려는 연준의 금리 인하 기대감을 높이고 있으며, 이에 따라 미국 수익률도 하락하고 있습니다. 연방 기금 선물은 이제 11월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 0.25% 금리 인하의 가능성이 거의 95%에 이른다고 암시하고 있으며, 이는 2주 전과 비교해 상당한 증가입니다. 미국과 다른 주요 경제간의 수익률 차가 좁아지면서 달러에 대한 주요 지지 기둥이 사라지고 있습니다. 이러한 배경을 감안할 때, 우리는 DXY 또는 달러 추적 ETF에 대한 풋 옵션 매수를 고려해야 합니다. alternatively, 일본 엔(JPY)과 스위스 프랑(CHF)에 대한 콜 옵션을 통해 안전 자산 통화에 대한 롱 포지션을 설정하여 위험 회피 심리에 직접 투자할 수 있습니다. 이러한 추세는 2023년 첫 분기와 매우 유사합니다. 통화 외에도 안전 자산 쏠림으로 인해 미국 재무부 채권이 매력적으로 돼, TLT와 같은 채권 ETF에 대한 콜 옵션이 수익률이 더 하락함에 따라 잘 작동할 것으로 보입니다. VIX도 22를 넘어 급등하여, VIX 콜 매수는 광범위한 주식 시장 하락에 대한 현명한 헤지가 될 수 있습니다. 이 전략은 시장의 두려움이 커지는 것에서 이익을 얻습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
