미국의 관세 및 금리 인하
미국 무역대표부는 중국에 대한 관세 가능성을 언급하며 은 가격에 추가적인 상승 압력을 가했습니다. 또한, 연방준비제도의 금리 인하 기대는 기회 비용 감소로 인해 은 시장을 지원할 수 있습니다. 은은 전자기기와 태양광 에너지에서의 사용으로 인해 산업 수요에 크게 영향을 받습니다. 미국, 중국 및 인도의 경제 활동도 수요에 영향을 미치며, 이는 은 가격에 영향을 끼칩니다. 은은 안전 자산으로서 금의 가격 동향을 반영하는 경향이 있습니다. 이 관계는 금/은 비율을 사용하여 두 금속의 상대적인 가치를 평가하는 데 자주 사용됩니다. 투자자들은 은을 가치 저장 수단으로, 헤지 수단으로, 그리고 ETF나 실물 형태와 같은 다양한 거래 옵션으로 찾습니다. 그들은 은 투자 평가 시 지정학적 사건, 이자율 및 통화 가치를 고려합니다.은 투자 전략
은 가격이 $52.00에 근접하면서, 상승 추세가 이어지는 동안 급격한 조정에 주의해야 합니다. 새로운 미국-중국 무역 긴장과 예상되는 연준의 금리 인하가 금속에게 강한 후풍을 만들어줍니다. 이러한 환경에서는 은 옵션의 내재 변동성이 높아질 가능성이 있어, 직면한 장기 콜 옵션은 비용이 증가할 수 있습니다. 우리는 이러한 상승 모멘텀을 활용하면서 높은 비용을 관리하는 파생상품 전략을 고려해야 합니다. 불 콜 스프레드 또는 더 낮은 스트라이크 가격에서 현금 보증 매도는 정의된 리스크로 강세를 유지하는 효과적인 방법이 될 수 있습니다. 이러한 전략은 안전 자산에 대한 수요가 증가할 경우 추가 이익에 참여할 수 있게 해줍니다. 런던의 물리적 압박 완화는 최근의 급격한 가격 변동이 감소할 수 있다는 중요한 경고 신호입니다. 2011년에 은의 마지막 주요 peak 이후 급락이 이어졌던 만큼, 일부 이익을 실현하거나 장기 포지션을 헤지하는 것이 신중합니다. $50 이하로 하락할 경우 단기 트레이더들로부터 이익 실현 물결이 발생할 수 있습니다. 연방준비제도의 또 다른 금리 인하 신호는 주요 요인입니다. 특히 우리는 2023년과 2024년에 지속된 인플레이션을 겪었습니다. 최근 자료에 따르면 연간 소비자 물가 지수(CPI)가 2.5%로 안정되어 있어 연준은 통화 정책을 완화할 공간이 충분합니다. 금리가 낮아지면 수익이 없는 은을 보유하는 기회 비용이 줄어들어 더욱 매력적입니다. 금/은 비율을 살펴보면 우리의 거래에 대한 더 많은 맥락을 제공합니다. 2024년 대부분 동안 85 이상에서 고착되어 있었던 비율은 현재 약 65로 압축되어 은의 최근 성과를 확인합니다. 역사적으로 주요 상승장에서 비율이 50 아래로 떨어진 경우가 많아 은이 금에 비해 더 성장할 여지가 있음을 시사합니다. 기본적인 수요 또한 은 가격을 지지합니다. 산업 소비는 여전히 강력하며, 특히 태양광 패널 산업에서 2024년 2억 3천만 온스 이상의 수요가 있었다고 최근 산업 보고서에 따르면 밝혀졌습니다. 이는 오늘날 관찰되는 투기적 흐름과는 별개로 가격에 대한 확실한 바닥을 제공합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
